۳ سهام هوش مصنوعی که در حال حاضر گزینه‌های جذابی برای خرید هستند
در روزهای اخیر، سهام شرکت‌های فناوری تحت فشار قرار گرفته‌اند. نگرانی‌ها درباره طولانی‌شدن جنگ ایران و احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره در آینده، ظاهراً بر کل بازار تأثیر گذاشته است. اگرچه ممکن است قیمت برخی سهام همچنان کاهش یابد، این شرایط می‌تواند فرصت مناسبی برای سرمایه‌گذارانی باشد که می‌خواهند سهام شرکت‌های برتر حوزه هوش مصنوعی را در دوران افت موقت قیمت خریداری کنند.
سه شرکتی که با توجه به فرصت‌های قابل‌توجه رشد در حوزه هوش مصنوعی می‌توانند گزینه‌های جذابی برای خرید در دوران افت بازار باشند، عبارت‌اند از ای‌اس‌ام‌ال هولدینگ (ASML) با نماد معاملاتی ASML در نزدک، تایوان سمی‌کنداکتور منیوفکچرینگ (TSMC) با نماد TSM در بورس نیویورک و برودکام (Broadcom) با نماد AVGO در نزدک.
ای‌اس‌ام‌ال هولدینگ (ASML)
ای‌اس‌ام‌ال یکی از شرکت‌های پیشرو در صنعت فناوری است که نقش مهمی در تولید تراشه دارد. دستگاه‌های لیتوگرافی این شرکت الگوهای موردنیاز را روی ویفرهای سیلیکونی ایجاد می‌کنند و استفاده از آن‌ها برای توسعه تراشه‌های پیشرفته هوش مصنوعی ضروری است.
این شرکت به‌دلیل تقاضای چشمگیر برای تراشه‌ها و سرمایه‌گذاری‌های گسترده در حوزه هوش مصنوعی، با سرعت زیادی رشد کرده است. ای‌اس‌ام‌ال از مزیت رقابتی قدرتمندی برخوردار است و با توجه به اهمیت آن در زنجیره تأمین هوش مصنوعی، به اعتقاد من پرداخت مبلغی بالاتر برای خرید سهامش کاملاً قابل توجیه است. به همین دلیل، این سهم حتی با نسبت قیمت به سود گذشته‌نگر ۴۰ برابری نیز می‌تواند گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری بلندمدت باشد. نسبت قیمت به سود آینده‌نگر این شرکت که بر پایه پیش‌بینی تحلیلگران محاسبه می‌شود، ۲۹ است.
این شرکت هلندی انتظار دارد در سال جاری میلادی حدود ۴۵ میلیارد یورو درآمد کسب کند که در مقایسه با سال قبل تقریباً ۳۸ درصد افزایش نشان می‌دهد.
قیمت سهام ای‌اس‌ام‌ال طی یک ماه گذشته کاهش یافته و اکنون ۱۸ درصد پایین‌تر از اوج ۵۲ هفته‌ای خود قرار دارد. برای سرمایه‌گذاران بلندمدت، شرایط کنونی می‌تواند به‌اندازه هر زمان دیگری برای خرید این سهم مطرح فناوری مناسب باشد.
تایوان سمی‌کنداکتور (TSMC)
تایوان سمی‌کنداکتور نیز یکی دیگر از شرکت‌های فناوری با مزیت رقابتی پایدار و نقشی حیاتی در فرایند تولید تراشه است. این شرکت حدود ۷۰ درصد از بازار تولید قراردادی تراشه را در اختیار دارد و سهم آن در بخش تراشه‌های پیشرفته هوش مصنوعی حتی بیشتر است.
با وجود تلاش‌ها برای افزایش تولید انبوه تراشه در ایالات متحده، تحقق این هدف احتمالاً آسان نخواهد بود و در آینده نزدیک نیز به‌سادگی امکان‌پذیر نیست. تخصص فنی تایوان سمی و توانایی آن در تولید با هزینه پایین، احتمال تداوم سلطه این شرکت بر بازار را بالا می‌برد. به همین دلیل، این سهم از نگاه نویسنده گزینه‌ای بدیهی برای خرید سرمایه‌گذاران حوزه هوش مصنوعی است. در تازه‌ترین گزارش مالی شرکت که دوره منتهی به پایان سپتامبر را پوشش می‌دهد، درآمد ۵۱ درصد رشد کرده و سود آن نیز ۶۹ درصد افزایش یافته است.
قیمت سهام تایوان سمی در یک ماه گذشته روندی نزولی داشته است. با این حال، این سهم همچنان از ابتدای سال جاری میلادی ۴۰ درصد رشد کرده و می‌تواند در هر دوره افت قیمت، گزینه‌ای برای خرید باشد. قیمت کنونی آن تنها ۱۲ درصد پایین‌تر از اوج اخیرش است. با وجود این، نسبت قیمت به سود آینده‌نگر ۲۱ برابری نشان می‌دهد که ارزش‌گذاری سهم، با توجه به عملکرد بنیادی قوی و چشم‌انداز رشد بلندمدت شرکت، در سطح معقولی قرار دارد.
برودکام (Broadcom)
برودکام، تولیدکننده تراشه، یکی دیگر از سهام رشدی مطرحی است که سرمایه‌گذاران حوزه هوش مصنوعی می‌توانند در شرایط کنونی خرید آن را بررسی کنند. قیمت سهام این شرکت از ابتدای سال جاری میلادی ۳ درصد کاهش یافته و اکنون ۳۲ درصد پایین‌تر از اوج ۵۲ هفته‌ای خود قرار دارد.
این شرکت در آخرین دوره گزارش‌دهی خود که در دوم اوت به پایان رسید، رشد چشمگیر ۸۶ درصدی را ثبت کرد. تقاضا برای شتاب‌دهنده‌های اختصاصی هوش مصنوعی برودکام به‌شدت افزایش یافته و درآمد این شرکت از نیمه‌رساناهای مرتبط با هوش مصنوعی نیز ۲۲۱ درصد رشد کرده است.
با وجود انتشار نتایج مالی قدرتمند، ارزش‌گذاری بالای سهام ممکن است یکی از دلایل عملکرد ضعیف آن بوده باشد. با این حال، افت قیمت در ادامه باعث شده ارزش‌گذاری سهم به سطوح معقول‌تری بازگردد. نسبت قیمت به سود برودکام بر مبنای سود ۱۲ ماه گذشته همچنان بیش از ۴۰ است، اما نسبت قیمت به سود آینده‌نگر آن فقط ۱۹ است؛ رقمی که با میانگین شاخص اس‌اندپی 500 (S&P 500) برابری می‌کند.
برودکام در موقعیت مناسبی قرار دارد تا از سرمایه‌گذاری‌های حوزه هوش مصنوعی بهره‌مند شود. شرکت‌ها نیز برای متنوع‌سازی منابع تأمین تراشه و کاهش هزینه‌ها، بیش از پیش به تولیدکنندگان تراشه‌های سفارشی روی می‌آورند؛ راهکاری که در مقابل خرید صرف تراشه‌های انویدیا قرار می‌گیرد. تراشه‌های انویدیا معمولاً کاربرد عمومی‌تری دارند و در بسیاری از موارد بسیار گران‌تر هستند.
نویسنده می‌گوید در گذشته به‌دلیل ارزش‌گذاری بالای سهام برودکام درباره خرید آن تردید داشته است، اما اکنون این سهم را گزینه بسیار جذاب‌تری برای سرمایه‌گذاری می‌داند.
آیا اکنون باید سهام برودکام را خرید؟
پیش از خرید سهام برودکام، به این نکته توجه کنید:
تیم تحلیلگران سرویس موتلی فول استاک ادوایزر (Motley Fool Stock Advisor) به‌تازگی ۱۰ سهمی را معرفی کرده است که از نظر این تیم، بهترین گزینه‌ها برای خرید در شرایط کنونی هستند؛ اما برودکام در این فهرست قرار ندارد. به اعتقاد این تحلیلگران، ۱۰ سهم منتخب می‌توانند در سال‌های آینده بازدهی بسیار چشمگیری داشته باشند.
برای نمونه، نتفلیکس در ۱۷ دسامبر ۲۰۰۴ در این فهرست قرار گرفت. اگر سرمایه‌گذاری در آن زمان ۱۰۰۰ دلار مطابق با توصیه این سرویس سرمایه‌گذاری می‌کرد، ارزش سرمایه او اکنون به ۳۷۶٬۶۹۶ دلار می‌رسید. همچنین، انویدیا در ۱۵ آوریل ۲۰۰۵ در این فهرست معرفی شد و سرمایه‌گذاری ۱۰۰۰ دلاری بر اساس آن توصیه، اکنون به ۱٬۳۳۳٬۹۲۰ دلار می‌رسید.
شایان ذکر است که بازدهی کل متوسط سرویس استاک ادوایزر به ۹۲۵ درصد رسیده است؛ عملکردی بسیار بهتر از بازدهی ۲۱۲ درصدی شاخص اس‌اندپی ۵۰۰. تازه‌ترین فهرست ۱۰ سهم برتر از طریق اشتراک استاک ادوایزر در دسترس است. این سرویس همچنین بستری برای مشارکت در یک جامعه سرمایه‌گذاری فراهم می‌کند که سرمایه‌گذاران حقیقی آن را برای دیگر سرمایه‌گذاران حقیقی شکل داده‌اند.
بازدهی‌های اعلام‌شده برای استاک ادوایزر تا ۲۰ اکتبر ۲۰۲۶ محاسبه شده‌اند.
دیوید یاگیلسکی، حسابدار رسمی (CPA) در هیچ‌یک از سهام نام‌برده‌شده در این مقاله موقعیت سرمایه‌گذاری ندارد. مؤسسه موتلی فول در سهام ای‌اس‌ام‌ال، برودکام، انویدیا و تایوان سمی‌کنداکتور سرمایه‌گذاری کرده و خرید آن‌ها را توصیه می‌کند. این مؤسسه دارای سیاست افشای اطلاعات است.
این مقاله نخستین بار در مؤسسه موتلی فول منتشر شده است.