آنتروپیک با معرفی عامل هوش مصنوعی کلود دوت، برای رقابت با متا و OpenAI در بازار مصرف‌کنندگان وارد میدان شد
نویسنده: عمر ابن احسان
آنتروپیک کسب‌وکار خود را با عرضه کلود به شرکت‌ها و توسعه‌دهندگان بنا کرده است، اما اکنون می‌خواهد جایگاهی در تلفن همراه کاربران به دست آورد؛ جایی که هوش مصنوعی بتواند پیش از آنکه کاربر درخواستی مطرح کند، صندوق ورودی ایمیل او را مدیریت کند و خریدهایش را پیش ببرد.
این شرکت عامل هوش مصنوعی کلود دوت (Claude Duet) را به‌عنوان نخستین عامل هوش مصنوعی خود برای مصرف‌کنندگان معرفی کرده است. این محصول فعلاً در قالب نسخه آزمایشی پژوهشی و از طریق فهرست انتظار عرضه می‌شود و قرار است در نهایت در دسترس مشترکان طرح‌های پرو و مکس قرار بگیرد.
دوت عاملی پیش‌دستانه است؛ یعنی می‌تواند کارهایی مانند خرید آنلاین و خواندن ایمیل‌ها را بدون انتظار برای درخواست مستقیم کاربر انجام دهد. به این ترتیب، آنتروپیک وارد رقابت با عامل‌های هوش مصنوعی OpenAI و عامل میوز (Muse) شرکت متا پلتفرمز (نزدک: META) شده است.
آنتروپیک دیر به این رقابت رسیده است. متا در ۲۱ اکتبر ۲۰۲۶ اعلام کرد که بیش از ۱۰ میلیون نفر در آمریکا و کانادا پیش‌تر میوز را راه‌اندازی کرده‌اند.
برای سرمایه‌گذاران، پرسش اصلی این است که وقتی همه آزمایشگاه‌های پیشرو هوش مصنوعی عامل‌های خود را عرضه کنند، چه شرکتی بیشترین ارزش اقتصادی را به دست خواهد آورد. سهام متا در پایان معاملات به ۶۹۷٫۵۲ دلار رسید. این سهم از ابتدای سال تاکنون ۵٫۹۳ درصد رشد کرده، اما در یک ماه گذشته ۵٫۹ درصد افت داشته است.
عامل‌های پیش‌دستانه، اعتماد را به بخش اصلی محصول تبدیل می‌کنند
چت‌بات به پرسش‌ها پاسخ می‌دهد، اما یک عامل پیش‌دستانه ایمیل‌های کاربر را می‌خواند و با پول او خرید می‌کند. بنابراین، اشتباه چنین عاملی می‌تواند هزینه مالی واقعی به همراه داشته باشد.
به همین دلیل، مجوزهای دسترسی اهمیت اساسی دارند. کاربر باید اجازه دسترسی به حساب‌های خود را بدهد و در صورت خرید اشتباه عامل، باید مشخص باشد چه کسی مسئولیت حقوقی و مالی آن را بر عهده می‌گیرد.
اعتبار آنتروپیک در زمینه ایمنی احتمالاً مهم‌ترین مزیت رقابتی این شرکت است. شرکتی که به رعایت احتیاط و توجه به ایمنی شهرت دارد، ممکن است برای جلب اعتماد کاربران و دریافت مجوز دسترسی به صندوق‌های ایمیل و کارت‌های پرداخت، مسیر آسان‌تری پیش رو داشته باشد.
متا نیز در حال کار روی همین مسئله است. مارک زاکربرگ گفته است که این شرکت قصد دارد قابلیتی با نام «Muse Confidential VM» ارائه کند که به گفته او، «کاری می‌کند که حتی خود متا هم نتواند محتوای شما را ببیند».
پیشتازی متا در دسترسی به کاربران به‌سختی جبران می‌شود
اپلیکیشن‌های متا هر روز به ۳٫۶۴ میلیارد نفر دسترسی دارند. در مقابل، دوت کار خود را با فهرست انتظار و در قالب اشتراک پولی آغاز می‌کند.
در بازار فناوری مصرف‌کننده، گستره دسترسی معمولاً از کیفیت مدل اهمیت بیشتری دارد. زاکربرگ گفته است خرید آنلاین مهم‌ترین کاربرد میوز است و بیش از یک‌چهارم کاربران فعال آن از این قابلیت برای خرید استفاده می‌کنند. میانگین ارزش هر خرید نیز بیش از ۲۰۰ دلار است.
متا در همان هفته نخست ناچار شد از شرکت استرایپ بخواهد سقف اعتبارهای خود را افزایش دهد. همچنین قرار است میوز از ماه آینده به عینک‌های هوشمند متا راه پیدا کند.
بااین‌حال، هزینه تغییر سرویس همچنان پایین است. اگر دوت بتواند ایمیل‌ها یا خریدها را بهتر مدیریت کند، ممکن است کاربران را از محصولات رایگان رقیب به سمت خود بکشاند.
تبلیغات یا اشتراک؛ عامل تعیین‌کننده حاشیه سود
آنتروپیک قصد دارد از طریق طرح‌های پولی درآمد کسب کند. در مقابل، متا می‌خواهد محصول اصلی خود را برای بیشتر کاربران رایگان نگه دارد و درآمد را از کارمزدهای تجاری کسب‌وکارها و فروش مدل‌های پیشرفته به کاربران حرفه‌ای به دست آورد.
عامل‌های خرید می‌توانند مدل‌های درآمدی مبتنی بر تبلیغات جست‌وجویی و نمایشی را تهدید کنند؛ زیرا نرم‌افزار مقایسه قیمت‌ها برای یافتن بهترین پیشنهاد، تبلیغات را نادیده می‌گیرد و از کنار آن‌ها عبور می‌کند. متا در عوض می‌خواهد از هر تراکنش سهمی دریافت کند. این شرکت با همکاری شرکایی از جمله سیرا، والمارت، استرایپ و شاپیفای در حال توسعه پروتکلی برای تجارت مبتنی بر عامل‌های هوش مصنوعی است.
موتور تبلیغاتی متا هزینه این فعالیت‌ها را تأمین می‌کند. درآمد تبلیغاتی این شرکت در سه‌ماهه سوم به ۶۳٫۰۶ میلیارد دلار رسید که افزایش ۱۴ درصدی قیمت تبلیغات به رشد آن کمک کرد.
هزینه محاسبات ممکن است از درآمدهای اولیه پیشی بگیرد
عامل‌های هوش مصنوعی به‌طور مداوم در حال اجرا هستند و در نتیجه، به تراشه‌ها و ظرفیت پردازش ابری بیشتری نیاز دارند. مخارج سرمایه‌ای متا در سه‌ماهه سوم به ۳۴٫۹ میلیارد دلار رسید و این شرکت پیش‌بینی می‌کند مجموع این هزینه‌ها در سال ۲۰۲۶ به ۱۳۵ تا ۱۴۵ میلیارد دلار برسد.
این هزینه‌ها جریان نقد آزاد متا را در سه‌ماهه مورد بررسی به منفی ۲٫۱ میلیارد دلار رساند. سوزان لی، مدیر ارشد مالی شرکت، گفت: «انتظار داریم مجموع هزینه‌های ارائه خدمات افزایش یابد»؛ زیرا استفاده از میوز گسترش پیدا می‌کند.
متا انتظار دارد ظرف یک سال، بهره‌وری هزینه‌ای میوز را بیش از ۱۰ برابر افزایش دهد. بااین‌حال، مراکز داده‌ای که پشتوانه همه عامل‌های پیشرو هستند همچنان به برق و سامانه‌های خنک‌کننده نیاز دارند. آنتروپیک نیز برخلاف متا، پشتوانه مالی حاصل از تبلیغات ندارد و بنابراین باید هزینه‌های خود را از محل درآمد اشتراک‌ها تأمین کند.
قوانین حریم خصوصی، اشتباه در خریدها و تبدیل‌شدن مدل‌ها به محصولاتی با قابلیت‌های مشابه، از جمله خطرهایی هستند که همه شرکت‌های این حوزه با آن‌ها روبه‌رو هستند. متا همچنین هزینه‌ای معادل ۹٫۸۹ میلیارد دلار در ارتباط با توافق برای حل‌وفصل پرونده‌ای با دادستان‌های کل ایالت‌ها ثبت کرده است.
آیا عامل‌های هوش مصنوعی می‌توانند برای سرمایه‌گذاران سودآور باشند؟
سناریوی خوش‌بینانه این است که عامل‌های هوش مصنوعی منابع درآمدی تازه‌ای در تجارت، اشتراک‌ها و نرم‌افزارهای سازمانی ایجاد کنند. لی گفته است کسب‌وکارهای جدید متا در حوزه هوش مصنوعی ممکن است از سال ۲۰۲۷ شروع به درآمدزایی کنند.
در سناریوی بدبینانه، هزینه‌ها مشکل اصلی خواهند بود. جریان نقد آزاد متا همین حالا منفی شده است و ورود دوت، رقیبی دیگر با پشتوانه مالی قابل‌توجه، ممکن است فشار بیشتری بر قیمت‌ها وارد کند.
در مجموع، متا روشن‌ترین نمونه در میان شرکت‌های بورسی است که هم‌اکنون در حال ایجاد منابع درآمدی بر پایه عامل‌های هوش مصنوعی است. درآمد این شرکت ۲۶٫۱ درصد افزایش یافت و به ۶۴٫۶۰ میلیارد دلار رسید؛ آن هم در شرایطی که هزینه‌های توسعه میوز را تأمین می‌کرد. پوشش زنده نتایج مالی این فصل نیز این روند را نشان داد.
اگر هزینه حقوقی ثبت‌شده را در نظر نگیریم، سود هر سهم متا به ۷٫۴۰ دلار می‌رسید و نسبت قیمت به سود سهام آن حدود ۲۵ است. پیگیری این موضوع اهمیت دارد که آیا فهرست انتظار دوت به جذب مشترکان پولی تبدیل خواهد شد یا نه؛ بااین‌حال، متا در شرایط کنونی به دلیل دسترسی گسترده‌تر به کاربران، موقعیت قدرتمندتری دارد.
