مطالعه بانک مرکزی اروپا: هوش مصنوعی قواعد بانکداری اروپا را تغییر می‌دهد و به کسب‌وکارهای کوچک‌تر فرصت رقابت با پیشتازان بازار می‌دهد
مطالعه بانک مرکزی اروپا: هوش مصنوعی قواعد بانکداری اروپا را تغییر می‌دهد و به کسب‌وکارهای کوچک‌تر فرصت رقابت با پیشتازان بازار می‌دهد
مطالعه‌ای از بانک مرکزی اروپا نشان می‌دهد که میزان در معرض هوش مصنوعی بودن شرکت‌ها با کاهش ۵ درصدی ریسک نکول برآوردشده آن‌ها ارتباط دارد؛ در عین حال، کسب‌وکارهای کوچک‌تر در مقایسه با شرکت‌های بزرگ و تثبیت‌شده بازار از موقعیت رقابتی بهتری برخوردار می‌شوند. این یافته‌ها بر ضرورت تدوین سیاست‌های اعتباری هوشمندانه‌تر، بازآموزی نیروی کار و تقویت نظارت مالی تأکید دارند تا رشد مبتنی بر هوش مصنوعی به سود کسب‌وکارها باشد، بی‌آنکه ریسک‌های مالی افزایش یابد.
نویسندگان پژوهش: CoE-EDP، VisionRI | به‌روزرسانی و انتشار: ۲۵ اکتبر ۲۰۲۶، ساعت ۱۵:۱۳ به وقت هند
هوش مصنوعی در حال تغییر شیوه ارزیابی ریسک کسب‌وکارها، تخصیص وام و پیش‌بینی موفقیت شرکت‌ها از سوی بانک‌های اروپایی است. مطالعه جدیدی که بانک مرکزی اروپا (ECB) در اکتبر ۲۰۲۶ منتشر کرده، نشان می‌دهد هوش مصنوعی مولد می‌تواند فرصت‌های تأمین مالی کسب‌وکارها را بهبود دهد و در عین حال، از مزیت‌های سنتی شرکت‌های پیشتاز و باسابقه بازار بکاهد. این پژوهش را برونو بوکتی، کریستیان اوفینگر، لوکا ایکس. لین و ایکسارت میگل-فلورس انجام داده‌اند. نتایج آن برای دولت‌ها، نهادهای ناظر مالی، مؤسسات توسعه بین‌المللی و کسب‌وکارهایی که با پیامدهای اقتصادی هوش مصنوعی روبه‌رو هستند، درس‌های مهمی دارد.
پژوهشگران حدود ۶٫۸ میلیون مشاهده از رابطه شرکت‌ها و بانک‌ها در بازه‌های سه‌ماهه را بررسی کردند. این داده‌ها شرکت‌های خصوصی آلمان، فرانسه، ایتالیا و اسپانیا را در فاصله سال‌های ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۴ در بر می‌گرفت. آنان با استفاده از اطلاعات بانکی پایگاه آناکردیت (AnaCredit) و سوابق مالی شرکت‌ها در پایگاه اوربیس (Orbis)، بررسی کردند که بانک‌ها پس از انتشار عمومی چت‌جی‌پی‌تی در نوامبر ۲۰۲۲ چگونه ارزیابی خود از اعتبار شرکت‌ها را تغییر دادند. یافته‌ها نشان می‌دهد انتظارات درباره هوش مصنوعی می‌تواند حتی پیش از آنکه شرکت‌ها بهبود قابل‌اندازه‌گیری در بهره‌وری خود نشان دهند، بر تصمیم‌های تأمین مالی اثر بگذارد.
هوش مصنوعی نگاه بانک‌ها را خوش‌بینانه‌تر کرده است، اما سود آن به همه کسب‌وکارها یکسان نمی‌رسد
بانک‌های اروپایی بیش از گذشته هوش مصنوعی را فرصتی برای افزایش بهره‌وری، کاهش هزینه‌های عملیاتی و بهبود عملکرد کسب‌وکارها می‌دانند. بر اساس این مطالعه، افزایش یک انحراف معیار در توجه عمومی به هوش مصنوعی با کاهش حدود ۵ درصدی ریسک نکول برآوردشده برای شرکت‌های فعال در صنایعی که بیشترین مواجهه را با این فناوری دارند، در مقایسه با سایر وام‌گیرندگان، همراه بوده است.
صنایعی مانند برنامه‌نویسی رایانه‌ای، خدمات اطلاعاتی، فعالیت‌های حقوقی و حسابداری، نشر و پژوهش‌های علمی از جمله حوزه‌هایی بودند که بیشترین میزان مواجهه با هوش مصنوعی را داشتند. این بخش‌ها می‌توانند از خودکارسازی، پردازش سریع‌تر اطلاعات و بهبود تصمیم‌گیری بهره ببرند.
با این حال، کسب‌وکارهایی که به نیروی کار بیشتری وابسته‌اند، با عدم‌قطعیت بیشتری روبه‌رو هستند. ریسک نکول برآوردشده برای شرکت‌هایی که شدت استفاده از نیروی کار در آن‌ها نسبتاً پایین بود، حدود ۷ درصد کاهش یافت؛ این رقم برای شرکت‌های نیروی کاربر تنها ۳ درصد بود.
این تفاوت برای سیاست‌گذاران نشان می‌دهد که آموزش نیروی کار، توسعه مهارت‌های دیجیتال و حمایت مالی از کسب‌وکارهایی که خود را با تغییرات فناورانه تطبیق می‌دهند، اهمیت زیادی دارد. بدون چنین اقداماتی، افزایش بهره‌وری ناشی از هوش مصنوعی ممکن است با اختلال در اشتغال و توزیع نابرابر منافع اقتصادی همراه شود.
هوش مصنوعی می‌تواند به کسب‌وکارهای کوچک‌تر در رقابت با پیشتازان بازار برتری بدهد
یکی از مهم‌ترین یافته‌های این مطالعه آن است که هوش مصنوعی ممکن است از مزیت‌های رقابتی‌ای بکاهد که شرکت‌های بزرگ و باسابقه به‌طور سنتی از آن‌ها برخوردار بوده‌اند.
در بازارهایی که بیشترین مواجهه را با هوش مصنوعی دارند، افزایش یک انحراف معیار در توجه به این فناوری با افزایش حدود ۸ درصدی ریسک نکول برآوردشده شرکت‌های پیشتاز بازار در مقایسه با کوچک‌ترین رقبای آن‌ها همراه بود؛ این رقم در مقایسه با تغییرات مشاهده‌شده در بازارهایی با مواجهه کمتر با هوش مصنوعی محاسبه شده است. برای شرکت‌هایی که در ۱۰ درصد بالای بازار خود قرار داشتند، این افزایش نسبی به حدود ۱۰ درصد می‌رسید.
این یافته به معنای آن نیست که شرکت‌های پیشتاز لزوماً از نظر مالی ضعیف‌تر شده‌اند. بلکه بانک‌ها ارزیابی مساعدتری از رقبای کوچک‌تر داشته‌اند؛ موضوعی که نشان می‌دهد هوش مصنوعی می‌تواند شرایط را برای به چالش کشیدن شرکت‌های تثبیت‌شده از سوی کسب‌وکارهای نوظهور آسان‌تر کند.
این تغییر در ارزیابی‌ها با دگرگونی در تأمین مالی نیز همراه بود. در مقایسه با رقبای کوچک‌تر و با در نظر گرفتن تغییرات متناظر در بازارهایی که کمتر در معرض هوش مصنوعی بودند، میزان اعتبار استفاده‌شده شرکت‌های پیشتاز حدود ۳٫۸ درصد و میزان اعتبار تعهدشده به آن‌ها ۲٫۴ درصد کمتر بود.
احتمال از دست دادن رابطه بانکی موجود برای این شرکت‌ها ۱٫۲ واحد درصد افزایش یافت، در حالی که احتمال جذب یک وام‌دهنده جدید ۰٫۶ واحد درصد کاهش پیدا کرد.
این یافته‌ها برای دولت‌ها و شرکای توسعه‌ای حاکی از آن است که برنامه‌های هدفمند برای به‌کارگیری هوش مصنوعی می‌توانند فرصت‌هایی برای تقویت کارآفرینی، بهبود دسترسی به منابع مالی و افزایش رقابت فراهم کنند.
با ایجاد ریسک‌های مالی جدید بر اثر هوش مصنوعی، تخصص بانکی اهمیت بیشتری پیدا می‌کند
پژوهش نشان داد بانک‌هایی که شناخت عمیقی از یک صنعت دارند، در مقایسه با سایر وام‌دهندگان، دیدگاه بسیار خوش‌بینانه‌تری نسبت به وام‌گیرندگان فعال در صنایع بیشتر در معرض هوش مصنوعی دارند.
بانک‌هایی که دست‌کم ۱۰ درصد از سبد تسهیلات شرکتی آن‌ها در صنعت فعالیت یک وام‌گیرنده متمرکز بود، برای کسب‌وکارهای در معرض هوش مصنوعی، ریسک نکول برآوردشده‌ای تعیین کردند که در مقایسه با ارزیابی وام‌دهندگان فاقد تخصص در همان صنعت، حدود ۱۱ تا ۱۶ درصد پایین‌تر بود؛ این مقایسه با در نظر گرفتن سایر وام‌گیرندگان انجام شد.
نکته قابل‌توجه آن بود که روابط دیرینه میان بانک‌ها و شرکت‌ها تفاوت مشابهی ایجاد نکرد. این نتیجه نشان می‌دهد هنگام ارزیابی پیامدهای اختلالات فناورانه، شناخت تخصصی صنعت اهمیت ویژه‌ای دارد.
مطالعه همچنین نشان داد مزیت سنتی شرکت‌های پیشتاز بازار در اجتناب از مشکلات بازپرداخت، در بازارهایی که مواجهه بیشتری با هوش مصنوعی دارند، حدود ۰٫۵ تا ۰٫۷ واحد درصد کاهش یافته است. این رقم در شرایطی ثبت شد که میانگین نرخ رویدادهای اعتباری نامطلوب ۸٫۲ درصد بود.
این یافته‌ها بر اهمیت نظارت نهادهای ناظر مالی بر تمرکز تسهیلات تأکید می‌کنند. این نهادها باید اطمینان حاصل کنند که خوش‌بینی نسبت به هوش مصنوعی به پذیرش ریسک مالی بیش از حد منجر نمی‌شود.
دولت‌ها و شرکای توسعه‌ای به راهبرد تأمین مالی متناسب با عصر هوش مصنوعی نیاز دارند
نتایج پژوهش نشان می‌دهد هوش مصنوعی می‌تواند با تغییر هم‌زمان بهره‌وری کسب‌وکارها و دسترسی آن‌ها به اعتبار، مسیر توسعه اقتصادی را دگرگون کند.
دولت‌ها باید زیرساخت‌های دیجیتال مقرون‌به‌صرفه، بازآموزی نیروی کار، حمایت از کسب‌وکارهای کوچک و تقویت نظارت مالی را در اولویت قرار دهند. شرکای توسعه بین‌المللی نیز می‌توانند از این یافته‌ها برای طراحی برنامه‌های تأمین مالی استفاده کنند؛ برنامه‌هایی که ضمن تشویق به استفاده مسئولانه از هوش مصنوعی، توانایی بانک‌ها را برای ارزیابی ریسک‌های فناورانه افزایش می‌دهند.
برای فعالان بخش خصوصی، این تحولات ممکن است فرصت‌هایی برای کاهش هزینه‌ها و رقابت مؤثرتر در اختیار کسب‌وکارهای کوچک‌تر قرار دهد. در مقابل، شرکت‌های باسابقه باید عملیات خود را به‌روز کنند، برای ارتقای مهارت کارکنان سرمایه‌گذاری کنند و مدل‌های کسب‌وکار موجود را با شرایط جدید سازگار سازند.
با این حال، پژوهشگران هشدار می‌دهند که این مطالعه انتظارات بانک‌ها را اندازه‌گیری می‌کند و اثبات نمی‌کند که به‌کارگیری هوش مصنوعی مستقیماً عملکرد مالی شرکت‌ها را بهبود می‌دهد. همچنین، این پژوهش نمی‌تواند اثر تصمیم‌های اعطای وام را به‌طور کامل از تغییرات تقاضای وام در میان وام‌گیرندگان تفکیک کند.
بنابراین، سیاست‌های آینده باید بر سنجش دستاوردهای واقعی در بهره‌وری، آثار اشتغال، میزان رقابت‌پذیری کسب‌وکارها و نتایج بازپرداخت وام‌ها متمرکز باشند.
پیام اصلی این است که هوش مصنوعی نه‌تنها می‌تواند شیوه فعالیت کسب‌وکارها، بلکه شرکت‌هایی را که به منابع مالی دسترسی پیدا می‌کنند و از مزیت رقابتی برخوردار می‌شوند نیز تغییر دهد. دولت‌ها، نهادهای توسعه‌ای و نهادهای ناظر مالی باید اطمینان حاصل کنند که این تحول از نوآوری، رشد اقتصادی فراگیر و ثبات مالی حمایت می‌کند و در عین حال، ریسک‌های تازه‌ای برای کسب‌وکارها و نظام بانکی به وجود نمی‌آورد.