قرارداد ۱۱.۶ میلیارد دلاری آکامای با Anthropic بازار رایانش لبه را متحول کرد

شرکت Akamai Technologies در ۲۴ سپتامبر ۲۰۲۶ یک قرارداد زیرساختی هفت‌ساله به ارزش ۱۱.۶ میلیارد دلار با Anthropic نهایی کرد و اثرات این توافق هنوز پس از نزدیک به سه هفته در بازار سهام رایانش ابری لبه‌ای دیده می‌شود. این قرارداد که در صورت استفاده Anthropic از گزینه‌های هزینه‌ای بیشتر می‌تواند تا ۲۰ میلیارد دلار افزایش یابد، بزرگ‌ترین قرارداد تاریخ آکامای محسوب می‌شود و نشانه‌ای روشن از این واقعیت است که آزمایشگاه‌های هوش مصنوعی با چنان سرعتی با کمبود ظرفیت پردازنده‌های گرافیکی و مرکزی مواجه شده‌اند که حاضرند با شرکت‌های CDN که تا همین اواخر بیشتر به‌خاطر ذخیره‌سازی صفحات وب و مقابله با حملات DDoS شناخته می‌شدند، تعهدهای چندساله امضا کنند.

زمان‌بندی این اتفاق اهمیت زیادی دارد. دو هفته پس از اعلام قرارداد آکامای و Anthropic، سهام Fastly در ۹ اکتبر تا ۱۷ درصد افزایش یافت؛ پس از آنکه Oppenheimer رتبه این سهم را به «عملکرد بهتر از بازار» ارتقا داد و هدف قیمتی ۳۵ دلار را تعیین کرد. دلیل این تصمیم همان پدیده‌ای بود که قرارداد آکامای برجسته کرد: عامل‌های هوش مصنوعی و ارائه‌دهندگان مدل‌ها به رایانش توزیع‌شده نزدیک‌تر به کاربران نیاز دارند و شرکت‌های ارائه‌دهنده خدمات لبه‌ای مبتنی بر ترافیک می‌توانند از این تقاضا بهره ببرند. سهام Cloudflare و Datadog نیز رشد کردند، هرچند کمتر. به نظر می‌رسد وال‌استریت به این نتیجه رسیده است که مرحله بعدی بحران ظرفیت هوش مصنوعی فقط در مراکز داده ابرمقیاس‌ها رخ نمی‌دهد، بلکه زیرساخت‌های لبه نیز نقش مهمی خواهند داشت.

قرارداد آکامای و Anthropic دقیقاً شامل چه چیزی است؟

طبق اعلامیه رسمی آکامای، این توافق هفت ساله است و Anthropic متعهد شده ۱۱.۶ میلیارد دلار برای زیرساخت ابری Akamai Cloud هزینه کند. شرکت سازنده Claude از شبکه توزیع‌شده آکامای که هزاران نقطه حضور در سراسر جهان دارد، برای چیزی استفاده خواهد کرد که آکامای آن را رایانش «از هسته تا لبه» توصیف می‌کند. نکته مهم این است که این قرارداد عمدتاً بر ظرفیت پردازنده مرکزی (CPU) تمرکز دارد، نه خوشه‌های پردازنده گرافیکی (GPU) برای آموزش مدل‌ها؛ موضوعی که آن را از قراردادهای بزرگ GPU شرکت Nvidia که طی دو سال گذشته بر اخبار زیرساخت هوش مصنوعی مسلط بوده‌اند، متمایز می‌کند.

گزارش جداگانه‌ای که Enterprise DNA به آن اشاره کرده، سقف احتمالی قرارداد را در صورت استفاده Anthropic از گزینه‌های هزینه‌ای آینده تا ۲۰ میلیارد دلار اعلام می‌کند. برای پاسخ‌گویی به این تقاضا، انتظار می‌رود آکامای حدود ۵.۵ میلیارد دلار هزینه سرمایه‌ای انجام دهد و طبق گزارش‌ها، برنامه هزینه سرمایه‌ای خود برای سال ۲۰۲۶ را ۱.۷ میلیارد دلار افزایش داده است؛ بخشی از این افزایش برای تضمین دسترسی به حافظه و دیگر قطعات سخت‌افزاری پیش از کمبود احتمالی در کل صنعت انجام شده است. این افزایش سرمایه‌گذاری به خودی خود قابل توجه است، زیرا نشان می‌دهد آکامای به جای انتظار برای آینده، اکنون در حال خرید سخت‌افزار است و انتظار دارد تقاضای Anthropic و دیگر مشتریان هوش مصنوعی تا سال ۲۰۲۷ همچنان افزایش یابد.

آنچه این قرارداد تأیید نمی‌کند نیز به اندازه موارد تأییدشده اهمیت دارد. اطلاعات منتشرشده مشخص نمی‌کنند چه سهمی از ترافیک استنتاج Claude واقعاً روی گره‌های لبه آکامای اجرا خواهد شد و چه مقدار در مناطق متمرکز باقی می‌ماند. همچنین هیچ‌یک از دو شرکت جزئیات فنی درباره اهداف تأخیر یا انواع بارهای کاری منتشر نکرده‌اند. رقم ۱۱.۶ میلیارد دلار نشان‌دهنده تعهد ظرفیت است، نه معماری تضمین‌شده استقرار؛ بنابراین برخی برداشت‌های اولیه درباره «هوش مصنوعی در لبه» فراتر از چیزی بود که آکامای و Anthropic رسماً تأیید کرده‌اند.

چرا Anthropic به ظرفیت CPU نیاز دارد، نه فقط GPU

بیشتر اخبار زیرساخت هوش مصنوعی در سال‌های ۲۰۲۵ و ۲۰۲۶ بر کمبود GPU متمرکز بوده‌اند: نسل‌های B200 و Vera Rubin شرکت Nvidia، افزایش هزینه اجاره پردازنده‌های گرافیکی تا حدود ۸ دلار در ساعت و محدودیت‌های صادراتی تراشه که تعیین می‌کنند چه کسی به چه سخت‌افزاری دسترسی داشته باشد. اما قرارداد آکامای به یک گلوگاه کم‌سروصداتر اما واقعی اشاره می‌کند: پردازش‌های مبتنی بر CPU که پیرامون هر درخواست استنتاج مدل قرار دارند.

مسیریابی درخواست‌ها، احراز هویت، محدودسازی نرخ API، پیش‌پردازش داده، ذخیره‌سازی موقت و هزاران وظیفه کوچک هماهنگ‌کننده میان درخواست کاربر و خوشه GPU، همگی روی CPU اجرا می‌شوند. در مقیاس فعلی Anthropic، همین لایه جانبی به یک مشکل مستقل ظرفیت تبدیل شده است.

رویکرد آکامای در این زمینه مشخص است: شبکه این شرکت پیش‌تر حجم عظیمی از ترافیک مبتنی بر CPU را برای مشتریان CDN و امنیتی مدیریت می‌کند و گسترش این زیرساخت به لایه هماهنگ‌کننده Anthropic اجازه می‌دهد درخواست‌های کاربران Claude بدون رقابت برای همان رک‌های GPU محدودشده توسط ابرمقیاس‌ها، نزدیک‌تر به کاربران پردازش شوند. این قرارداد مکمل تعهدهای قبلی Anthropic برای ظرفیت GPU نزد ارائه‌دهندگان ابری است، نه جایگزین آن‌ها.

رشد Fastly؛ هدف قیمتی ۳۵ دلاری Oppenheimer

سهام Fastly در ۹ اکتبر جهش قابل توجهی داشت؛ منابع مختلف این افزایش را بین ۱۵ تا ۱۷ درصد گزارش کردند. عامل اصلی این رشد، ارتقای رتبه سهام از سوی Oppenheimer از «خنثی» به «عملکرد بهتر از بازار» و تعیین هدف قیمتی ۳۵ دلار توسط تحلیلگر Param Singh بود؛ رقمی که حدود ۳۸ درصد بالاتر از قیمت پایانی Fastly در ۸ اکتبر محسوب می‌شد.

طبق گزارش Investing.com، استدلال Singh بر سه محور استوار بود: بررسی‌های صنعتی درباره افزایش اندازه قراردادها، فروش متقاطع قوی‌تر محصولات امنیتی Fastly و درآمدزایی اولیه از ترافیک ایجادشده توسط برنامه‌های هوش مصنوعی عامل‌محور. از آنجا که Fastly بر اساس میزان ترافیک شبکه از مشتریان هزینه دریافت می‌کند، افزایش درخواست‌های عامل‌های هوش مصنوعی می‌تواند مستقیم‌تر از رقبای دارای قیمت‌گذاری ثابت به درآمد تبدیل شود.

Singh همچنین پیش‌بینی کرد درآمد سه‌ماهه سوم Fastly در بالاترین بخش بازه پیش‌بینی مدیریت، یعنی ۱۸۴ تا ۱۹۰ میلیون دلار، قرار گیرد و شرکت رشد درآمد سال ۲۰۲۶ خود را به حدود ۲۰ تا ۲۱ درصد افزایش دهد. همچنین محصولات AI Runtime، AI Firewall و API Enforcement شرکت در سپتامبر ۲۰۲۶ به عرضه عمومی رسیدند و Oppenheimer آن‌ها را عاملی برای رشد بالقوه‌ای دانست که بازار هنوز به‌طور کامل در برآوردهای خود لحاظ نکرده است.

Cloudflare و Datadog؛ حرکت کوچک‌تر با روایت مشابه

Cloudflare و Datadog نیز در همان روز معاملاتی رشد کردند، اما افزایش آن‌ها بسیار کمتر از Fastly بود. گزارش‌ها درباره میزان رشد متفاوت هستند؛ برخی منابع افزایش Datadog را حدود ۴ درصد و Cloudflare را حدود ۲ درصد اعلام کردند. تفاوت این ارقام یادآور آن است که تغییرات روزانه سهام به زمان دقیق اندازه‌گیری وابسته است.

دیدگاه Oppenheimer درباره Cloudflare جدا از تحلیل Fastly بود، اما همان موضوع کلی را تقویت می‌کرد. این شرکت هدف قیمتی Cloudflare را از ۳۸۰ دلار به ۴۳۰ دلار افزایش داد و همچنان رتبه «عملکرد بهتر از بازار» را حفظ کرد. تفاوت مهم این است که Cloudflare نسبت به Fastly قرارگیری مستقیم کمتری در برابر رشد ترافیک عامل‌های هوش مصنوعی دارد، زیرا بخش بیشتری از درآمد آن از برنامه‌های قیمت‌گذاری ثابت و محصولات امنیتی ترکیبی حاصل می‌شود.

تأثیر بازار: بازتعریف ارزش سهام زیرساخت لبه

در مجموع، قرارداد آکامای و Anthropic همراه با حرکت سهام Fastly، Cloudflare و Datadog نشان می‌دهد بازار در حال بازارزیابی شرکت‌های زیرساخت لبه و CDN به‌عنوان کسب‌وکارهای مرتبط با هوش مصنوعی است، نه صرفاً ابزارهای افزایش سرعت وب. در دهه گذشته این شرکت‌ها بیشتر بر تأخیر، دسترس‌پذیری و مقابله با DDoS رقابت می‌کردند؛ اما اکنون مالک شبکه‌های توزیع‌شده‌ای هستند که بازسازی آن‌ها دشوار و پرهزینه است.

با این حال، این روند محدودیت‌هایی دارد. واکنش سهام آکامای به قرارداد خود در همان چرخه خبری که باعث رشد سریع Fastly شد، به‌طور مشخص گزارش نشد. یک قرارداد ۱۱.۶ میلیارد دلاری برای آکامای رویدادی مهم برای اطمینان‌بخشی به درآمدهای چندساله است، اما با مدل درآمدی مبتنی بر ترافیک Fastly که از رشد گسترده درخواست‌های هوش مصنوعی سود می‌برد، تفاوت دارد.

مقایسه رقابتی: سه رویکرد متفاوت آکامای، Cloudflare و Fastly

پیشینه تاریخی: چگونه به این نقطه رسیدیم؟

شرکت‌های رایانش لبه و CDN چند سال است برای نقش بزرگ‌تر در زیرساخت هوش مصنوعی تلاش می‌کنند، اما تغییر اصلی در سال ۲۰۲۶ نوع مشتریان آن‌هاست. به جای جذب توسعه‌دهندگان و شرکت‌های SaaS متوسط، این شرکت‌ها اکنون مستقیماً با آزمایشگاه‌های پیشرفته هوش مصنوعی مذاکره می‌کنند؛ آزمایشگاه‌هایی که برای برنامه‌ریزی زیرساخت سال‌های آینده به ظرفیت تضمین‌شده نیاز دارند.

Anthropic نیز در طول سال ۲۰۲۶ خرید زیرساخت را افزایش داده و تعهدهایی را میان چندین ارائه‌دهنده ابری و محاسباتی توزیع کرده است. قرارداد آکامای بخشی از همین الگوست و زنجیره تأمین CPU و رایانش توزیع‌شده Anthropic را از وابستگی کامل به AWS، Google Cloud و Microsoft Azure دورتر می‌کند.

چرا تفاوت CPU و GPU در درک این قرارداد مهم است؟

تفاوت میان CPU و GPU اهمیت زیادی دارد، زیرا مشخص می‌کند چه کسانی باید به این خبر توجه کنند. قراردادهای بزرگ GPU عمدتاً برای آموزش و اجرای بزرگ‌ترین مدل‌ها هستند، اما قراردادهایی مانند توافق آکامای درباره اجرای کارآمد این مدل‌ها پس از آموزش، در مقیاسی است که Anthropic برای ارائه Claude به کاربران سازمانی و عمومی در سراسر جهان نیاز دارد.

اگر تعداد کاربران و درخواست‌های API Anthropic همچنان افزایش یابد، لایه هماهنگ‌کننده در کنار خود مدل به مرکز هزینه‌ای تبدیل خواهد شد که می‌تواند توجیه‌کننده تعهدی ۱۱.۶ میلیارد دلاری برای هفت سال باشد.

این موضوع برای خریداران سازمانی ابر چه معنایی دارد؟

برای تیم‌های مهندسی که درباره محل اجرای بارهای کاری مرتبط با هوش مصنوعی تصمیم می‌گیرند، قرارداد آکامای یادآور این است که انتخاب میان لبه و ابر دیگر فقط یک مقایسه هزینه‌ای ساده نیست. شرکت‌هایی که بر Claude یا ارائه‌دهندگان مشابه تکیه دارند، ممکن است با گسترش زیرساخت لبه این ارائه‌دهندگان بهبودهایی در تأخیر و قابلیت اطمینان ببینند.

از دید FinOps نیز پیش‌بینی هزینه ابر باید رقابت ناشی از تقاضای آزمایشگاه‌های هوش مصنوعی برای ظرفیت را در نظر بگیرد؛ حتی برای تیم‌هایی که هرگز مستقیماً از GPU استفاده نمی‌کنند.

پرسش‌های بی‌پاسخ

هنوز چند جزئیات مهم تأیید نشده است. آکامای و Anthropic توضیح فنی کاملی درباره دلیل راهبردی این قرارداد ارائه نکرده‌اند و مشخص نیست این توافق بیشتر برای مقابله با محدودیت ظرفیت ابرمقیاس‌ها، کاهش هزینه یا کاهش تأخیر انجام شده است. همچنین هیچ‌یک از شرکت‌ها اعلام نکرده‌اند چه سهمی از ترافیک زنده Claude از گره‌های لبه آکامای عبور خواهد کرد.

پرسش‌های متداول

ارزش قرارداد آکامای و Anthropic چقدر است؟

آکامای و Anthropic قراردادی هفت‌ساله به ارزش ۱۱.۶ میلیارد دلار را در ۲۴ سپتامبر ۲۰۲۶ تأیید کردند. طبق گزارشی جداگانه، این مبلغ در صورت استفاده از گزینه‌های بیشتر می‌تواند به ۲۰ میلیارد دلار برسد.

این قرارداد درباره GPU است یا CPU؟

این توافق عمدتاً بر ظرفیت پردازش CPU برای پشتیبانی از زیرساخت توزیع‌شده Anthropic تمرکز دارد و مربوط به خوشه‌های GPU آموزش مدل نیست.

چرا سهام Fastly در اکتبر ۲۰۲۶ افزایش یافت؟

Oppenheimer در ۹ اکتبر رتبه Fastly را ارتقا داد و هدف قیمتی ۳۵ دلار تعیین کرد. این تصمیم بر پایه افزایش اندازه قراردادها، فروش امنیتی بیشتر و درآمدزایی از ترافیک عامل‌های هوش مصنوعی بود.

آیا این یعنی Claude اکنون در لبه اجرا می‌شود؟

هنوز به‌طور کامل تأیید نشده است. آکامای از پشتیبانی رایانش «از هسته تا لبه» صحبت کرده، اما درصد دقیق ترافیک Claude روی گره‌های لبه یا مراکز داده متمرکز اعلام نشده است.

این موضوع چه اثری بر خریداران سازمانی ابر دارد؟

خریداران باید انتظار داشته باشند ارائه‌دهندگان CDN و لبه، افزایش تقاضای ناشی از هوش مصنوعی را در مذاکرات قراردادهای مصرف متعهدشده خود لحاظ کنند، زیرا ظرفیتی که برای آزمایشگاه‌های هوش مصنوعی رزرو می‌شود دیگر با قیمت‌های قبلی در دسترس همه مشتریان نخواهد بود.