سهام IREN با گزارش قرارداد ابری تأییدنشده با Anthropic چهار درصد رشد کرد؛ TeraWulf و Applied Digital بدون تغییر ماندند

سهام IREN Limited (NASDAQ:IREN) در معاملات صبحگاهی با ۴ درصد افزایش به ۳۶.۷۰ دلار رسید؛ پس از آنکه گزارشی این شرکت را به یک ارائه‌دهنده خدمات ابری هوش مصنوعی مرتبط با Anthropic معرفی کرد. این گزارش که هنوز از سوی هیچ‌یک از دو شرکت تأیید نشده، باعث رشد سهام IREN شده است؛ در حالی که بیشتر شرکت‌های هم‌گروه آن تقریباً واکنشی نشان نداده‌اند. با وجود این رشد، سهام IREN همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک ۵۰ روزه خود در سطح ۴۱.۷۲ دلار معامله می‌شود.

صندوق قابل معامله CoinShares Bitcoin Mining and Digital Power ETF (NASDAQ:WGMI) بدون تغییر در سطح ۴۰.۲۵ دلار باقی ماند؛ بنابراین کل بخش مرتبط با این صنعت در این افزایش قیمت همراه نشده است. در بازار گسترده‌تر نیز SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY) با رشد ۰.۱ درصدی به ۷۷۸.۹۳ دلار رسید.

رقیب IREN یعنی TeraWulf (NASDAQ:WULF) که پیش‌تر یک قرارداد اجاره تأییدشده با Anthropic دارد، با کاهش ۰.۲ درصدی به ۱۳.۷۵ دلار رسید. دیگر شرکت فعال در زیرساخت هوش مصنوعی، Applied Digital (NASDAQ:APLD) نیز ۰.۸ درصد کاهش یافت و به ۲۳.۴۹ دلار رسید.

گزارش درباره Anthropic مشتری ناشناس IREN را مشخص می‌کند

یک گزارش رسانه‌ای که روز یکشنبه منتشر شد، اعلام کرد Anthropic، شرکت خصوصی توسعه‌دهنده هوش مصنوعی، یک قرارداد ابری چندساله اعلام‌نشده با IREN دارد. این گزارش هیچ جزئیات مالی، میزان ظرفیت یا جدول زمانی برای اجرای قرارداد ارائه نکرده و هیچ‌یک از دو شرکت نیز این توافق را تأیید نکرده‌اند. این گزارش Anthropic را همان مشتری‌ای معرفی می‌کند که IREN پیش‌تر درباره آن صحبت کرده بود. IREN در ماه اوت اعلام کرده بود که با یک آزمایشگاه پیشرو هوش مصنوعی در حوزه مدل‌های مرزی، قراردادی چندساله ابری امضا کرده است، اما نام آن را اعلام نکرده بود.

تأیید این قرارداد می‌تواند یک آزمایشگاه هوش مصنوعی پیشرو دیگر را به فهرست مشتریان IREN اضافه کند؛ فهرستی که هم‌اکنون شامل Microsoft، Cohere، Perplexity، Figure AI و Fal AI است. نخستین استقرار مبتنی بر خنک‌سازی مایع IREN با نام Horizon 1 به Microsoft اختصاص یافت و درآمد بخش ابر هوش مصنوعی این شرکت در سه‌ماهه چهارم سال مالی ۲۰۲۶ نسبت به فصل قبل بیش از دو برابر شد و به ۷۰.۵ میلیون دلار رسید. بیشتر ظرفیت IREN برای سال ۲۰۲۶ از پیش به فروش رسیده است.

مشتری مشخص‌شده، IREN را متمایز می‌کند

IREN مراکز داده خود را می‌سازد و اداره می‌کند و ظرفیت ابری هوش مصنوعی می‌فروشد؛ تغییری نسبت به کسب‌وکار استخراج Bitcoin (CRYPTO:BTC) که این شرکت فعالیت خود را با آن آغاز کرد. TeraWulf و Applied Digital نیز همین مسیر را دنبال می‌کنند و به همین دلیل سهام این سه شرکت معمولاً در کنار یکدیگر معامله می‌شود. این بار تنها IREN است که یک مشتری گزارش‌شده در اختیار دارد و همین موضوع می‌تواند توضیح دهد چرا سهام آن به‌تنهایی رشد کرده است.

با وجود این افزایش، سهام IREN از ابتدای سال تاکنون ۳ درصد کاهش یافته است. در همین بازه، سهام TeraWulf حدود ۲۰ درصد رشد کرده و سهام Applied Digital حدود ۴ درصد افت داشته است.

مشخص شدن نام یک مشتری پیشرو در حوزه هوش مصنوعی، می‌تواند قرارداد عمومی اما ناشناس IREN را به نشانه‌ای از موفقیت این تغییر مسیر تبدیل کند و دیدگاه صعودی درباره شرکت را تقویت کند. IREN با ۱۴ میلیارد دلار تأمین مالی متعهدشده، هدف‌گذاری کرده است تا پایان سال به درآمد سالانه تکرارشونده قراردادی (ARR) به ارزش ۴ میلیارد دلار برسد. تمرکز مشتریان یکی از ریسک‌هایی است که IREN در گزارش‌های خود به آن اشاره کرده است؛ بنابراین اضافه شدن یک مشتری دوم در مقیاس آزمایشگاه‌های پیشرو هوش مصنوعی می‌تواند این نگرانی را کاهش دهد.

با این حال، هیچ بخش از این قرارداد هنوز تأیید نشده و هیچ شرایط اعلام‌شده‌ای برای تعیین ارزش یا مدت آن وجود ندارد. شرکت SemiAnalysis هفته گذشته اعلام کرد که درباره شکایت‌هایی از سوی مشتریان شنیده است. این شکایت‌ها مربوط به کیفیت عملیاتی مراکز داده قدیمی IREN در پرنس جورج و مکنزی در استان بریتیش کلمبیا بوده است.

موضوعات قابل پیگیری بعدی

پرسش اصلی این است که آیا IREN یا Anthropic قرارداد را تأیید می‌کنند و آیا جزئیات مربوط به شرایط قرارداد، ظرفیت و زمان‌بندی تحویل آن را منتشر خواهند کرد یا نه. این اطلاعات همچنین می‌تواند نشان دهد این قرارداد در مقایسه با قراردادهای سه‌ساله اخیر IREN که بیش از ۲۰ میلیون دلار درآمد به ازای هر مگاوات ایجاد می‌کنند، چه جایگاهی دارد.

سهامدارانی که در حال ارزیابی میزان سرمایه‌گذاری خود هستند، می‌توانند واکنش IREN به شکایت‌های مربوط به کیفیت سایت‌های بریتیش کلمبیا را زیر نظر بگیرند. قرار است مراکز پرنس جورج و مکنزی IREN در سال ۲۰۲۷ به استقرار سیستم‌های خنک‌سازی مایع مجهز شوند؛ موضوعی که اهمیت این انتقادها را افزایش می‌دهد.