صندوق ETF نیمه‌رساناها در برابر ETF هوش مصنوعی مولد؛ کدام بازده بهتری ارائه می‌دهد؟
صندوق ETF نیمه‌رساناهای iShares با تمرکز محدودتر بر شرکت‌های تولیدکننده تراشه و هزینه پایین‌تر، در معرض رشد صنعت نیمه‌رساناها قرار می‌گیرد. در مقابل، صندوق ETF فناوری و هوش مصنوعی مولد Roundhill پوشش گسترده‌تری از حوزه هوش مصنوعی، نرم‌افزار و خدمات ارائه می‌دهد و بازده تقسیمی بالاتری دارد.
این دو صندوق، مهم‌ترین موتورهای رشد تهاجمی بخش فناوری را هدف گرفته‌اند. یکی از آن‌ها زیرساخت سخت‌افزاری رایانش مدرن را دنبال می‌کند و دیگری دامنه گسترده‌تری از چشم‌انداز هوش مصنوعی مولد را پوشش می‌دهد. این مقایسه بررسی می‌کند کدام رویکرد می‌تواند برای یک سبد سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسب‌تر باشد.
نگاهی سریع به هزینه و اندازه صندوق‌ها
| شاخص | SOXX | CHAT |
|---|---|---|
| ناشر | iShares | Roundhill Investments |
| قیمت هر سهم | ۵۵۹٫۴۰ دلار (تا ۹ اکتبر ۲۰۲۶) | ۹۲٫۲۲ دلار (تا ۹ اکتبر ۲۰۲۶) |
| نسبت هزینه | ۰٫۳۳٪ | ۰٫۷۵٪ |
| بازده یک‌ساله (تا ۹ اکتبر ۲۰۲۶) | ۹۳٫۴٪ | ۵۳٫۸٪ |
| بازده سود تقسیمی | ۰٫۲٪ | ۱٫۹٪ |
| بتا | ۱٫۸۳ | ۱٫۸۹ |
| دارایی تحت مدیریت | ۴۵٫۹ میلیارد دلار | ۱٫۹ میلیارد دلار |
بتا میزان نوسان قیمت را در مقایسه با شاخص S&P 500 اندازه‌گیری می‌کند و بر اساس بازده ماهانه صندوق در دوره موجود (حداکثر پنج سال) محاسبه شده است. بازده یک‌ساله نشان‌دهنده بازده کل طی ۱۲ ماه گذشته است. بازده سود تقسیمی نیز بازده توزیع سود طی ۱۲ ماه گذشته را نشان می‌دهد.
صندوق iShares از نظر هزینه به‌مراتب مقرون‌به‌صرفه‌تر است و نسبت هزینه آن کمتر از نصف رقیب Roundhill است. در حالی که این صندوق در دوره اخیر بازده کل بالاتری ثبت کرده، صندوق Roundhill برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال درآمد هستند، پرداختی بسیار بیشتری ارائه می‌دهد.
مقایسه عملکرد و ریسک
| شاخص | SOXX | CHAT |
|---|---|---|
| بیشترین افت قیمت در سه سال | ۴۱٫۷٪- | ۳۱٫۳٪- |
| رشد ۱۰۰۰ دلار طی سه سال (بازده کل) | ۳۴۰۷ دلار | ۳۲۶۸ دلار |
ترکیب دارایی‌ها
صندوق ETF فناوری و هوش مصنوعی مولد Roundhill بر نرم‌افزار و زیرساخت تمرکز دارد؛ ۷۹ درصد دارایی آن در بخش فناوری و ۱۲ درصد در خدمات ارتباطی قرار گرفته است. این صندوق ۵۲ دارایی دارد که بزرگ‌ترین موقعیت‌های آن شامل Nvidia (NASDAQ:NVDA) با سهم ۶٫۹۲ درصد، Alphabet (NASDAQ:GOOG) و (NASDAQ:GOOGL) با ۵٫۵۵ درصد و SK Hynix (NASDAQ:SKHY) با ۳٫۹۷ درصد است. این صندوق در سال ۲۰۲۳ راه‌اندازی شد. صندوق Roundhill طی ۱۲ ماه گذشته به ازای هر سهم ۱٫۶۸ دلار پرداخت کرده که با توجه به قیمت اخیر حدود ۹۲٫۲۲ دلار، بازده ۱٫۹ درصدی ایجاد می‌کند.
صندوق ETF نیمه‌رساناهای iShares تمرکز محدودتری بر شرکت‌های تراشه‌ساز دارد و دارایی‌های آن میان نیمه‌رساناها (۸۲ درصد) و تجهیزات (۱۸ درصد) تقسیم شده است. این صندوق ۳۰ موقعیت سرمایه‌گذاری دارد که بزرگ‌ترین آن‌ها شامل Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) با ۹٫۳۶ درصد، Intel (NASDAQ:INTC) با ۸٫۴۸ درصد و Micron Technology (NASDAQ:MU) با ۷٫۷۸ درصد است. این صندوق در سال ۲۰۰۱ راه‌اندازی شد. ETF نیمه‌رساناهای iShares طی ۱۲ ماه گذشته به ازای هر سهم ۱٫۲۵ دلار پرداخت کرده که با قیمت اخیر حدود ۵۵۹٫۴۰ دلار، بازده ۰٫۲ درصدی دارد.
برای راهنمایی بیشتر درباره سرمایه‌گذاری در ETFها، می‌توانید به این راهنما مراجعه کنید.
کدام‌یک گزینه خرید بهتری به نظر می‌رسد؟
هر دو صندوق امکان سرمایه‌گذاری در موج رشد هوش مصنوعی را فراهم می‌کنند، اما از دو زاویه کاملاً متفاوت. صندوق ETF نیمه‌رساناهای iShares همان‌طور که از نامش پیداست، بر سهام سخت‌افزاری تمرکز دارد. صندوق Roundhill بیشتر شبیه یک شاخص نزدک با وزن بالای چند سهم از مجموعه هفت سهام بزرگ فناوری است.
بنابراین، یکی رویکردی متمرکز دارد و دیگری سبدی گسترده‌تر ارائه می‌کند. صندوق Roundhill تقریباً دو برابر تعداد سهام بیشتری را مدیریت می‌کند که می‌تواند استدلال مربوط به تنوع بیشتر آن را تقویت کند.
از سوی دیگر، صندوق فناوری و هوش مصنوعی مولد Roundhill کارمزد مدیریت بسیار بالاتری دارد و در سال‌های اخیر عملکرد ضعیف‌تری نسبت به ETF شرکت iShares داشته است.
ممکن است گفته شود این دو صندوق برای انواع متفاوتی از سرمایه‌گذاران طراحی شده‌اند، اما کارمزدهای صندوق Roundhill برای من مانعی جدی محسوب می‌شود. ETF نیمه‌رساناهای iShares در این رقابت برتری فنی دارد.
Anders Bylund از The Motley Fool در این مقاله مواضع سرمایه‌گذاری در Alphabet، Intel، Micron Technology و Nvidia دارد. The Motley Fool نیز در Advanced Micro Devices، Alphabet، Intel، Micron Technology، Nvidia و iShares Trust - iShares Semiconductor ETF موقعیت سرمایه‌گذاری دارد. The Motley Fool سیاست افشای اطلاعات خود را منتشر کرده است.
نسخه اصلی مقاله با عنوان «Semiconductor ETF vs Generative AI ETF: Which Delivers Better Returns?» نخستین‌بار توسط The Motley Fool منتشر شده است.