سهام IREN با فروکش کردن هیجان گزارش آنتروپیک درباره قرارداد ابری ۵ درصد سقوط کرد؛ Core Scientific نیز ۳ درصد افت کرد
سهام IREN Limited (NASDAQ:IREN) با کاهش ۴ درصدی به ۳۳.۱۸ دلار رسید؛ زیرا هیجان بازار پیرامون گزارشی که آنتروپیک را به‌عنوان مشتری این شرکت معرفی کرده بود، فروکش کرد. این گزارش بدون ارائه نام قرارداد یا جزئیات توافق، تنها نام یک مشتری احتمالی را مطرح کرده بود و فاصله میان این ادعا و تأیید رسمی، بخش زیادی از عقب‌نشینی سهام را توضیح می‌دهد.
در همین حال، سهام Core Scientific (NASDAQ:CORZ) با افت ۳ درصدی به ۱۴.۵۱ دلار رسید؛ کاهش این شرکت کمی کمتر از IREN بود. Core Scientific پس از حرکت در مسیر مشابه برای تبدیل زیرساخت‌های استخراج رمزارز به مراکز داده هوش مصنوعی، به‌عنوان یکی از رقبای مستقیم IREN شناخته می‌شود.
صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY) نیز با افت ۰.۱ درصدی به ۷۷۷.۴۸ دلار رسید و شاخص تقریباً بدون تغییر باقی ماند. سهام شرکت‌های مرتبط با مراکز داده نیز کاهش یافتند؛ به‌طوری که Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF (NASDAQ:DTCR) با افت ۰.۹ درصدی به ۲۷.۴۹ دلار رسید.
گزارش درباره آنتروپیک بدون تأیید و جزئیات قرارداد منتشر شد
یک گزارش منتشرشده، شرکت آنتروپیک، آزمایشگاه خصوصی هوش مصنوعی، را مشتری پشت قرارداد چندساله ابری هوش مصنوعی IREN معرفی کرد؛ قراردادی که این شرکت پیش‌تر وجود آن را اعلام کرده بود اما نام طرف قرارداد را فاش نکرده بود. گمانه‌زنی درباره این تطبیق پیش از جلسه معاملاتی قبلی منتشر شد؛ زمانی که سهام IREN افزایش یافت و نشریه Barron's این رشد را به احتمال مشتری بودن آنتروپیک نسبت داد.
با این حال، هیچ‌یک از دو شرکت این گزارش را تأیید نکرده‌اند و هیچ جزئیاتی درباره شرایط قرارداد منتشر نشده است.
افشاگری‌های خود IREN نیز هویت مشتری را همچنان نامشخص باقی گذاشته است. در نشست اعلام نتایج مالی سه‌ماهه چهارم و کل سال مالی ۲۰۲۶ در اواخر ماه اوت، مدیران شرکت از قرارداد جدیدی با یک آزمایشگاه پیشرو هوش مصنوعی خبر دادند، اما نام آن را اعلام نکردند. متن این نشست نیز هیچ اشاره‌ای به آنتروپیک ندارد و گزارش اخیر تنها یک نام احتمالی را مطرح کرده است.
شرکت‌های سابقاً استخراج‌کننده رمزارز با عقب‌نشینی بازار روبه‌رو شدند
هر دو شرکت در حال بازسازی کسب‌وکار خود بر پایه ایده‌ای مشابه هستند. مدل IREN بر یکپارچگی عمودی استوار است؛ این شرکت مالک برق، زمین و مراکز داده مورد استفاده در پلتفرم ابری هوش مصنوعی خود است و ظرفیت پردازشی را به مشتریان اجاره می‌دهد. همچنین، این شرکت سایت‌های سابق استخراج بیت‌کوین (CRYPTO:BTC) را برای این کاربرد جدید تغییر می‌دهد.
Core Scientific نیز مراکز داده‌ای را با مسیر تبدیل مشابه اداره می‌کند و یکی دیگر از شرکت‌های سابق استخراج رمزارز پس از امضای قرارداد اجاره بلندمدت با یک آزمایشگاه پیشرو هوش مصنوعی، وارد حوزه زیرساخت هوش مصنوعی شده است.
این هم‌پوشانی باعث شده افت سهام Core Scientific بخشی از عقب‌نشینی گسترده‌تر در میان شرکت‌های مراکز داده باشد. سهام IREN نیز پس از رشد ناشی از گمانه‌زنی درباره آنتروپیک، اکنون فشار بیشتری را تجربه می‌کند.
مایکروسافت (NASDAQ:MSFT) مشتری تأییدشده ابرمقیاس IREN و مهم‌ترین نشانه پیشرفت عملی این شرکت است. در ماه اوت، IREN نخستین استقرار رایانشی خنک‌شونده با مایع خود را برای مایکروسافت تحویل داد و اعلام کرد ظرفیت این شرکت برای سال جاری عمدتاً به فروش رسیده است. جدا از این موضوع، مایکروسافت در آخرین گزارش مالی خود از افزایش ارزش سرمایه‌گذاری‌اش در آنتروپیک خبر داد؛ موضوعی که نشان‌دهنده ارتباط نزدیک میان بازیگران مختلف بازار هوش مصنوعی است.
دنیل رابرتس، هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل مشترک IREN در زمان برگزاری نشست ماه اوت، گفت: «پیچیده‌ترین خریداران زیرساخت هوش مصنوعی در جهان همچنان ما را انتخاب می‌کنند.» وجود نام یک آزمایشگاه پیشرو هوش مصنوعی می‌تواند این ادعا را تقویت کند، اما اعتبار گزارش فعلی تنها در صورت تأیید رسمی افزایش خواهد یافت.
موضوعاتی که باید در ادامه زیر نظر گرفت
پرسش اصلی این است که آیا IREN یا آنتروپیک این گزارش را همراه با جزئیات قرارداد تأیید خواهند کرد یا نه. همچنین، پیشرفت در استقرارهای بعدی خنک‌کننده مایع برای مایکروسافت می‌تواند تصویر روشن‌تری از عملکرد عملیاتی IREN ارائه دهد. سرمایه‌گذاران ممکن است بخواهند با در نظر گرفتن تأییدنشده بودن این گزارش، اندازه موقعیت‌های سرمایه‌گذاری خود را مدیریت کنند.
از دیدگاه صعودی، IREN تاکنون تحویل تجهیزات به مایکروسافت و فروش عمده ظرفیت سالانه خود را تأیید کرده است؛ هر دو مورد بر اطلاعات منتشرشده توسط خود شرکت تکیه دارند. در سناریوی نزولی، یک خبر تأییدنشده ابتدا باعث رشد سهام IREN شده و سپس فشار فروش ایجاد کرده است؛ سکوت دو شرکت نیز می‌تواند سهام را بدون محرک جدید باقی بگذارد.
برای Core Scientific، چشم‌انداز مثبت به تقاضای مراکز هم‌مکانی از سوی مشتریان بزرگ پردازشی وابسته است؛ در مقابل، ریسک نزولی این است که سهام شرکت همراه با کل گروه حرکت کند، بدون آنکه محرک اختصاصی برای رشد داشته باشد.
برای پرسش‌ها یا اصلاحات با بخش تحریریه تماس بگیرید: [email protected]