اینتل در برابر مارول تکنولوژی: روند درآمدی چه چیزی درباره شرکت‌های هوش مصنوعی به سرمایه‌گذاران می‌گوید؟
اینتل (NASDAQ:INTC) عمدتاً درآمد خود را از طراحی، توسعه، تولید و فروش مجموعه گسترده‌ای از ریزپردازنده‌های رایانش مشتری، سخت‌افزارهای گرافیکی مجزا، محصولات سروری هوش مصنوعی، سامانه‌های رایانش لبه و خدمات پیشرفته ساخت ویفر به شرکت‌های تولیدکننده تجهیزات اصلی، ارائه‌دهندگان خدمات ابری و شرکت‌های مخابراتی در سراسر جهان به دست می‌آورد.
این شرکت اخیراً یک عرضه سهام عادی به ارزش ۲۰ میلیارد دلار را با حجم افزایش‌یافته قیمت‌گذاری کرد و همچنین از همکاری گسترده فناوری با Applied Materials در زمینه ترانزیستورهای نسل آینده، اتصالات میان‌تراشه‌ای و سخت‌افزارهای بسته‌بندی پیشرفته خبر داد.
مارول تکنولوژی: رشد مداوم درآمد در هر فصل
مارول تکنولوژی (NASDAQ:MRVL) عمدتاً از توسعه معماری‌های نیمه‌رسانای زیرساخت داده پرسرعت، سوئیچ‌های شبکه سیگنال ترکیبی، پردازنده‌های چند‌هسته‌ای، کنترلرهای اترنت، گیرنده‌های نوری و مدارهای مجتمع سفارشی ویژه مراکز داده سازمانی و شبکه‌های ارتباطی جهانی درآمد کسب می‌کند.
این شرکت اخیراً همکاری راهبردی چندساله خود با Alphabet، شرکت مادر گوگل، را گسترش داده است؛ همکاری‌ای که شامل توافق‌نامه اعطای اختیار خرید سهام مبتنی بر عملکرد می‌شود. مارول همچنین قطعات جدید زیرساخت حافظه در مقیاس رک را معرفی کرده که برای پشتیبانی از پردازش‌های پیچیده هوش مصنوعی و بارهای کاری ذخیره‌سازی سازمانی طراحی شده‌اند.
چرا درآمد برای سرمایه‌گذاران اهمیت دارد؟
درآمد به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند میزان کل سرمایه‌ای را که یک شرکت از فعالیت‌های تجاری اصلی خود ایجاد می‌کند، پیش از کسر هزینه‌های عملیاتی، بهره بدهی‌ها و مالیات‌های شرکتی، درک کنند. این شاخص نشان می‌دهد آیا یک شرکت توانسته مشتری جذب کند و حجم کلی کسب‌وکار خود را در طول زمان افزایش دهد یا خیر.
درآمد فصلی اینتل و مارول تکنولوژی
| فصل تقویمی | درآمد اینتل | درآمد مارول تکنولوژی |
|---|---|---|
| سه‌ماهه سوم ۲۰۲۴ | ۱۳.۳ میلیارد دلار (پایان فصل در ۲۸ سپتامبر ۲۰۲۴) | ۱.۵ میلیارد دلار (پایان فصل در ۲ نوامبر ۲۰۲۴) |
| سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴ | ۱۴.۳ میلیارد دلار (پایان فصل در ۲۸ دسامبر ۲۰۲۴) | ۱.۸ میلیارد دلار (پایان فصل در ۳۱ ژانویه ۲۰۲۵) |
| سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ | ۱۲.۷ میلیارد دلار (پایان فصل در ۲۹ مارس ۲۰۲۵) | ۱.۹ میلیارد دلار (پایان فصل در ۳ مه ۲۰۲۵) |
| سه‌ماهه دوم ۲۰۲۵ | ۱۲.۹ میلیارد دلار (پایان فصل در ۲۸ ژوئن ۲۰۲۵) | ۲ میلیارد دلار (پایان فصل در ۲ اوت ۲۰۲۵) |
| سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ | ۱۳.۷ میلیارد دلار (پایان فصل در ۲۷ سپتامبر ۲۰۲۵) | ۲.۱ میلیارد دلار (پایان فصل در ۱ نوامبر ۲۰۲۵) |
| سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۵ | ۱۳.۷ میلیارد دلار (پایان فصل در ۲۷ دسامبر ۲۰۲۵) | ۲.۲ میلیارد دلار (پایان فصل در ۳۱ ژانویه ۲۰۲۶) |
| سه‌ماهه اول ۲۰۲۶ | ۱۳.۶ میلیارد دلار (پایان فصل در ۲۸ مارس ۲۰۲۶) | ۲.۴ میلیارد دلار (پایان فصل در ۲ مه ۲۰۲۶) |
| سه‌ماهه دوم ۲۰۲۶ | ۱۶.۱ میلیارد دلار (پایان فصل در ۲۷ ژوئن ۲۰۲۶) | ۲.۷ میلیارد دلار (پایان فصل در ۱ اوت ۲۰۲۶) |
منبع داده: Financial Modeling Prep. داده‌ها تا ۱۳ اکتبر ۲۰۲۶.
دیدگاه Motley Fool
مقایسه روند درآمدی اینتل و مارول تکنولوژی نشان می‌دهد فروش این غول قدیمی صنعت نیمه‌رسانا در حال حاضر با فاصله زیادی بیشتر از مارول است. با این حال، رونق هوش مصنوعی ممکن است در سال‌های آینده این وضعیت را تغییر دهد.
مارول در روز سرمایه‌گذار خود در ۶ اکتبر اعلام کرد تقاضا برای محصولات مرتبط با مراکز داده هوش مصنوعی آن‌قدر افزایش یافته است که انتظار دارد فروش این شرکت از مجموع ۸.۲ میلیارد دلار در سال مالی ۲۰۲۶ که در ۳۱ ژانویه پایان یافت، به محدوده ۷۰ تا ۹۰ میلیارد دلار در سال مالی ۲۰۳۱ برسد.
در حالی که مارول رشد مداوم فروش فصلی را تجربه کرده است، روند درآمدی اینتل در هشت فصل گذشته نوسان داشته است. این شرکت تا پیش از روی کار آمدن مدیرعامل جدید خود، لیپ‌بو تان، در سال ۲۰۲۵، در بهره‌گیری از بازار هوش مصنوعی با دشواری‌هایی روبه‌رو بود.
امسال تلاش‌های تان برای بازگرداندن اینتل به مسیر رشد ظاهراً در حال نتیجه دادن است، زیرا روند فروش فصلی شرکت سرانجام نشانه‌هایی از شتاب گرفتن نشان می‌دهد. درآمد ۱۶.۱ میلیارد دلاری این شرکت در سه‌ماهه دوم سال مالی ۲۰۲۶، افزایشی ۲۵ درصدی نسبت به سال قبل داشت. اگر این رشد فروش ادامه یابد، اینتل می‌تواند برتری درآمدی خود نسبت به مارول را حفظ کند.
آیا اکنون باید سهام اینتل را خرید؟
پیش از خرید سهام اینتل، این نکته را در نظر بگیرید:
تیم تحلیلگران Motley Fool Stock Advisor اخیراً فهرستی از آنچه به باور آنها ۱۰ سهام برتر برای خرید در حال حاضر هستند، معرفی کرده است؛ اینتل در این فهرست قرار نداشت. به گفته این تیم، ۱۰ سهم انتخاب‌شده می‌توانند در سال‌های آینده بازدهی قابل توجهی ایجاد کنند.
برای نمونه، زمانی که Netflix در ۱۷ دسامبر ۲۰۰۴ در این فهرست قرار گرفت، سرمایه‌گذاری هزار دلاری در زمان پیشنهاد خرید به ۳۸۰ هزار و ۷۹۵ دلار می‌رسید. همچنین زمانی که Nvidia در ۱۵ آوریل ۲۰۰۵ در این فهرست قرار گرفت، همان سرمایه‌گذاری هزار دلاری به یک میلیون و ۳۹۰ هزار و ۶۳۴ دلار تبدیل می‌شد.
همچنین باید توجه داشت که میانگین بازدهی کل Stock Advisor برابر با ۹۴۶ درصد بوده که در مقایسه با بازده ۲۱۵ درصدی شاخص S&P 500 عملکرد بالاتری داشته است.
*بازدهی Stock Advisor تا ۱۴ اکتبر ۲۰۲۶ محاسبه شده است.
Robert Izquierdo در Alphabet، Applied Materials، Intel و Marvell Technology دارای موقعیت سرمایه‌گذاری است. Motley Fool نیز در Alphabet، Applied Materials، Intel و Marvell Technology موقعیت دارد و آنها را توصیه می‌کند. Motley Fool دارای سیاست افشای اطلاعات است.
مقاله «اینتل در برابر مارول تکنولوژی: روند درآمدی چه چیزی درباره شرکت‌های هوش مصنوعی به سرمایه‌گذاران می‌گوید؟» نخستین بار توسط The Motley Fool منتشر شد.