سقوط ۴ درصدی سهام پالو آلتو در پی گزارش خرید یک شرکت امنیت سایبری توسط OpenAI؛ افت ۳ درصدی کراوداسترایک و کاهش سهام فورتی‌نت
انتشار تنها یک گزارش درباره ورود احتمالی OpenAI به بازار امنیت سایبری، سهام بزرگ‌ترین شرکت‌های این صنعت را تحت فشار قرار داده است. اکنون پرسش اصلی این است که آیا این غول هوش مصنوعی قصد دارد با شرکت‌های باسابقه امنیت سایبری همکاری کند یا مستقیماً برای جذب مشتریان آن‌ها وارد رقابت خواهد شد.
نویسنده: دیوید مودل
تاریخ انتشار: ۱۴ اکتبر ۲۰۲۶، ساعت ۱۰:۳۶ صبح به وقت شرق آمریکا
تحریریه تحولات بازار؛ دبیر: دیوید مودل
گزارشی مبنی بر اینکه OpenAI قصد خرید یک استارتاپ امنیت سایبری را دارد، موجی از نگرانی را در این صنعت به راه انداخته و در میان شرکت‌های بزرگ این حوزه، سهام پالو آلتو نتورکس (NASDAQ:PANW | پیش‌بینی قیمت سهام PANW) بیشترین آسیب را دیده است. سهام پالو آلتو در معاملات ابتدایی با افت ۴ درصدی به ۳۸۱٫۸۸ دلار رسیده است. با وجود این کاهش، ارزش سهام شرکت از ابتدای سال تاکنون ۱۰۵ درصد رشد کرده است. چنین افزایش چشمگیری باعث می‌شود سهام در برابر هر نشانه‌ای از ورود رقیبی با منابع مالی بیشتر به بازار پالو آلتو، آسیب‌پذیر باشد.
در همین حال، سهام کراوداسترایک هولدینگز (NASDAQ:CRWD) با ۳ درصد کاهش به ۲۵۴٫۰۵ دلار رسیده و افت کمتری نسبت به پالو آلتو داشته است. سهام فورتی‌نت (NASDAQ:FTNT) نیز با یک درصد کاهش، در قیمت ۱۸۸٫۶۶ دلار معامله می‌شود و در میان این سه شرکت کمترین افت را تجربه کرده است.
صندوق قابل معامله First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF (NASDAQ:CIBR) که هر سه شرکت از بزرگ‌ترین دارایی‌های آن به شمار می‌روند، ۱٫۴ درصد کاهش یافته است. در مقایسه، صندوق Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) که شاخص گسترده‌تری از سهام فناوری را دنبال می‌کند، یک درصد افت کرده است.
گزارش مربوط به OpenAI شرکت‌های باسابقه امنیت سایبری را نگران کرد
پس از انتشار گزارشی مبنی بر اینکه OpenAI، شرکت خصوصی فعال در حوزه هوش مصنوعی، قصد خرید یک استارتاپ امنیت سایبری را دارد، سهام شرکت‌های این صنعت هم‌زمان کاهش یافت. تاکنون نه جزئیات مالی این معامله احتمالی اعلام شده و نه نام شرکت هدف مشخص شده است؛ بنابراین، ارزش و دامنه چنین خریدی همچنان نامعلوم است. با این حال، انجام این معامله می‌تواند زمینه‌ساز تغییری مهم در بازار باشد. اگر یک توسعه‌دهنده هوش مصنوعی محصولات امنیتی را مستقیماً به مشتریان عرضه کند، از جایگاه تأمین‌کننده فناوری برای شرکت‌های این صنعت خارج می‌شود و به رقیبی تبدیل خواهد شد که برای جذب همان مشتریان با آن‌ها رقابت می‌کند.
پالو آلتو در گزارش تازه‌ترین نتایج مالی فصلی خود اعلام کرد که یکی از مشتریانش در صنعت مخابرات جهانی، قراردادی ۱۲۶ میلیون دلاری برای گسترش استفاده از فایروال‌های نسل جدید این شرکت و جایگزینی تأمین‌کنندگان قدیمی امضا کرده است. این قرارداد دقیقاً نمونه‌ای از توافق‌هایی است که راهبرد پلتفرمی پالو آلتو بر پایه آن‌ها شکل گرفته است: یکپارچه‌سازی خدماتی که پیش‌تر چندین شرکت مختلف ارائه می‌کردند، در قالب یک قرارداد واحد. در عین حال، اگر رقیبی تازه‌وارد با پشتوانه مالی قدرتمند شروع به فروش محصولات خود به همین گروه از مشتریان کند، ممکن است برای به دست آوردن چنین قراردادهایی نیز وارد رقابت شود.
راهبرد پلتفرمی پالو آلتو در برابر رقیبی از دنیای هوش مصنوعی
پالو آلتو خدمات امنیت شبکه، فضای ابری و دستگاه‌های نهایی را در قالب یک پلتفرم یکپارچه عرضه می‌کند. این شرکت با جایگزین کردن محصولات چندین تأمین‌کننده در مجموعه یک مشتری، قراردادهای جدید به دست می‌آورد. در مقابل، کراوداسترایک خدمات حفاظت از دستگاه‌های نهایی را از طریق فضای ابری و در قالب ماژول‌های اشتراکی ارائه می‌دهد، در حالی که فورتی‌نت نرم‌افزارهای امنیت شبکه را همراه با سخت‌افزار اختصاصی خود به فروش می‌رساند.
برای پالو آلتو، دو دیدگاه درباره آینده بازار در جهت مخالف یکدیگر قرار گرفته‌اند: راهبرد یکپارچه‌سازی خدمات امنیتی و احتمال دگرگونی صنعت بر اثر هوش مصنوعی. یکپارچه‌سازی به سود شرکت‌های بزرگی است که مجموعه‌ای پراکنده از ابزارهای امنیتی را با یک راهکار جامع جایگزین می‌کنند؛ همان استدلالی که پشتوانه رشد سهام پالو آلتو در سال جاری بوده است. اما منتقدان این دیدگاه معتقدند یک شرکت هوش مصنوعی با منابع مالی بیشتر می‌تواند قابلیت‌های امنیتی را مستقیماً در محصولات خودش تعبیه کند.
نیکش آرورا، مدیرعامل پالو آلتو، در نشست بررسی تازه‌ترین نتایج مالی فصلی شرکت، مستقیماً به موضوع آزمایشگاه‌های پیشرو هوش مصنوعی پرداخت. آرورا گفت: «شاهد بوده‌ایم که OpenAI، آنتروپیک و حتی گوگل برای همکاری و مشارکت با ما وارد مذاکره شده‌اند.» او همچنین تأکید کرد که تمایل مشتریان به استفاده از یک پلتفرم استاندارد و واحد، به نفع شرکت‌های بزرگ‌تر است و افزود: «فکر می‌کنم این روند، نیروی محرک بسیار قدرتمندی برای بازیگران بزرگ‌تر این صنعت خواهد بود.»
گام بعدی OpenAI پاسخ پرسش اصلی را روشن می‌کند
آنچه هنوز مشخص نیست، این است که OpenAI قصد دارد مشتریان شرکت‌های باسابقه امنیت سایبری را جذب کند یا محصولات خود را از طریق همین شرکت‌ها به فروش برساند. انتخاب مسیر همکاری با مشارکت‌هایی که آرورا از آن‌ها سخن گفته، همخوانی خواهد داشت. اما اگر OpenAI تصمیم بگیرد برای جذب مشتریان سازمانی مستقیماً رقابت کند، قراردادهای یکپارچه‌سازی خدمات پالو آلتو ممکن است تحت فشار قرار بگیرند.
گزارش مالی فصلی بعدی پالو آلتو می‌تواند آزمون روشنی برای ارزیابی این وضعیت باشد. در این گزارش، انعقاد قراردادهای تازه برای یکپارچه‌سازی خدمات، مشابه قرارداد شرکت مخابراتی، مهم‌ترین نشانه‌ای خواهد بود که باید زیر نظر گرفت. کاهش سرعت انعقاد قراردادها در هر یک از سه شرکت پالو آلتو، کراوداسترایک یا فورتی‌نت نیز می‌تواند به استدلال طرفداران دیدگاه دگرگونی بازار بر اثر ورود هوش مصنوعی اعتبار بیشتری بدهد.
انتشار یک گزارش کافی بوده است تا بخشی از رشد چشمگیر سهام پالو آلتو از بین برود. از آنجا که هنوز جزئیات معامله احتمالی OpenAI اعلام نشده، امکان نوسان بیشتر قیمت سهام در هر دو جهت وجود دارد. تا زمانی که شرایط و جزئیات چنین معامله‌ای مشخص نشده است، محدود نگه داشتن حجم سرمایه‌گذاری در این سهام اقدامی محتاطانه خواهد بود.