افت ۴ درصدی سهام پالو آلتو در پی گزارش خرید یک شرکت امنیت سایبری توسط OpenAI؛ سهام کراوداسترایک و فورتی‌نت نیز کاهش یافت
نویسنده: دیوید مودل
خلاصه خبر
- گزارش احتمال خرید یک شرکت امنیت سایبری توسط OpenAI، سهام پالو آلتو را تا ۵ درصد و کراوداسترایک را ۳ درصد پایین آورد و نگرانی‌هایی درباره آینده راهبرد یکپارچه‌سازی پلتفرم‌های امنیتی این شرکت‌ها ایجاد کرد.
- صندوق سرمایه‌گذاری CIBR حدود ۱.۴ درصد افت کرد، در حالی که کاهش شاخص صندوق QQQ یک درصد بود. نگرانی اصلی این است که OpenAI از تأمین‌کننده فناوری هوش مصنوعی به رقیبی مستقیم در بازار امنیت سازمانی تبدیل شود.
- نیکش آرورا، مدیرعامل پالو آلتو، با اشاره به همکاری‌های این شرکت با OpenAI، آنتروپیک و گوگل تأکید کرده است که تمایل مشتریان به استفاده از پلتفرم‌های یکپارچه، به نفع شرکت‌های بزرگ و باسابقه‌ای مانند پالو آلتو خواهد بود.
انتشار گزارشی مبنی بر اینکه OpenAI قصد خرید یک استارتاپ فعال در حوزه امنیت سایبری را دارد، بازار این صنعت را تحت تأثیر قرار داده و در میان شرکت‌های بزرگ آن، سهام پالو آلتو نتورکس (NASDAQ:PANW) بیشترین فشار فروش را تجربه کرده است. سهام این شرکت در معاملات ابتدایی با افت ۴ درصدی به ۳۸۱.۸۸ دلار رسید. با وجود این کاهش، ارزش سهام پالو آلتو از ابتدای سال جاری تاکنون ۱۰۵ درصد رشد کرده است. چنین رشد چشمگیری باعث می‌شود سهام این شرکت در برابر هر نشانه‌ای از ورود رقیبی با منابع مالی بیشتر به بازار آن، حساسیت بالایی داشته باشد.
در همین حال، سهام کراوداسترایک هولدینگز (NASDAQ:CRWD) با کاهش ۳ درصدی به ۲۵۴.۰۵ دلار رسید و افت کمتری نسبت به پالو آلتو ثبت کرد. سهام فورتی‌نت (NASDAQ:FTNT) نیز با یک درصد کاهش، به ۱۸۸.۶۶ دلار رسید و در میان این سه شرکت کمترین افت را داشت.
صندوق قابل معامله فرست تراست نزدک سایبرسکیوریتی (NASDAQ:CIBR) که سهام هر سه شرکت از دارایی‌های عمده آن محسوب می‌شود، ۱.۴ درصد کاهش یافت. در مقایسه، صندوق اینوسکو QQQ تراست (NASDAQ:QQQ) که معیاری گسترده‌تر برای سنجش عملکرد سهام فناوری به شمار می‌رود، یک درصد افت کرد.
گزارش مربوط به OpenAI شرکت‌های بزرگ امنیت سایبری را نگران کرد
سهام شرکت‌های فعال در صنعت امنیت سایبری پس از انتشار گزارشی درباره برنامه OpenAI، شرکت خصوصی توسعه‌دهنده هوش مصنوعی، برای خرید یک استارتاپ امنیت سایبری، هم‌زمان کاهش یافت. هنوز نام شرکت هدف و جزئیات مالی یا شرایط احتمالی این معامله اعلام نشده است؛ بنابراین ابعاد و ارزش آن همچنان نامشخص است. با این حال، انجام چنین خریدی می‌تواند شرایط تازه‌ای در بازار ایجاد کند. اگر یک توسعه‌دهنده هوش مصنوعی محصولات امنیتی را مستقیماً به مشتریان عرضه کند، دیگر صرفاً تأمین‌کننده فناوری برای شرکت‌های این صنعت نخواهد بود، بلکه برای جذب همان مشتریان به رقیب مستقیم آن‌ها تبدیل می‌شود.
پالو آلتو در گزارش تازه‌ترین نتایج مالی فصلی خود اعلام کرد که یکی از مشتریان بزرگش در صنعت مخابرات جهانی، قراردادی به ارزش ۱۲۶ میلیون دلار امضا کرده است. هدف این قرارداد، گسترش استفاده از فایروال‌های نسل جدید پالو آلتو و جایگزینی تأمین‌کنندگان قدیمی بود. چنین قراردادهایی دقیقاً با راهبرد پلتفرمی این شرکت همخوانی دارند؛ راهبردی که بر یکپارچه‌کردن خدمات چندین تأمین‌کننده در قالب یک قرارداد متمرکز است. با این حال، اگر رقیبی تازه‌وارد با پشتوانه مالی قدرتمند فروش محصولات خود را به همین گروه از مشتریان آغاز کند، ممکن است برای تصاحب چنین قراردادهایی وارد رقابت شود.
راهبرد پلتفرمی پالو آلتو در برابر رقیبی مجهز به هوش مصنوعی
پالو آلتو خدمات امنیت شبکه، فضای ابری و نقاط پایانی را در قالب یک پلتفرم یکپارچه ارائه می‌کند. این شرکت با جایگزین‌کردن محصولات چندین تأمین‌کننده نزد یک مشتری، قراردادهای جدید به دست می‌آورد. در مقابل، کراوداسترایک خدمات حفاظت از نقاط پایانی را از طریق فضای ابری و در قالب ماژول‌های اشتراکی عرضه می‌کند، در حالی که فورتی‌نت نرم‌افزارهای امنیت شبکه را همراه با سخت‌افزارهای اختصاصی خود به فروش می‌رساند.
برای پالو آلتو، منطق یکپارچه‌سازی خدمات امنیتی و احتمال ایجاد تحول در این صنعت به‌دست هوش مصنوعی، دو چشم‌انداز متفاوت را ترسیم می‌کنند. از یک سو، یکپارچه‌سازی به نفع شرکت‌های بزرگی است که می‌توانند مجموعه‌ای پراکنده از ابزارهای امنیتی را با یک راهکار جامع جایگزین کنند؛ همین دیدگاه یکی از عوامل اصلی رشد سهام پالو آلتو در سال جاری بوده است. از سوی دیگر، منتقدان این دیدگاه معتقدند یک شرکت هوش مصنوعی با منابع مالی بیشتر می‌تواند قابلیت‌های امنیتی را مستقیماً در محصولات خودش تعبیه کند و نیاز به برخی راهکارهای مستقل را کاهش دهد.
نیکش آرورا، مدیرعامل پالو آلتو، در نشست بررسی تازه‌ترین نتایج مالی فصلی شرکت، مستقیماً به موضوع آزمایشگاه‌های پیشرو هوش مصنوعی پرداخت. آرورا گفت: «ما شاهد بوده‌ایم که OpenAI، آنتروپیک و حتی گوگل برای همکاری و مشارکت با ما وارد گفت‌وگو شده‌اند.» او همچنین تأکید کرد که تمایل مشتریان به استانداردسازی خدمات امنیتی بر پایه یک پلتفرم واحد، به سود شرکت‌هایی است که از مقیاس عملیاتی بزرگ‌تری برخوردارند. آرورا افزود: «به نظرم این روند، نیروی محرک بسیار قدرتمندی برای بازیگران بزرگ‌تر این صنعت خواهد بود.»
اقدام بعدی OpenAI مسیر آینده را روشن می‌کند
پرسش اصلی که هنوز پاسخی برای آن وجود ندارد، این است که آیا OpenAI قصد دارد مشتریان شرکت‌های باسابقه امنیت سایبری را به سمت خود جذب کند یا محصولاتش را از طریق همین شرکت‌ها به بازار برساند. انتخاب مسیر همکاری با رویکردی که آرورا توصیف کرده است سازگاری دارد؛ اما اگر OpenAI مستقیماً برای جذب مشتریان سازمانی وارد رقابت شود، ممکن است قراردادهای یکپارچه‌سازی خدمات پالو آلتو را تحت فشار قرار دهد.
گزارش مالی فصلی بعدی پالو آلتو می‌تواند آزمون روشنی برای ارزیابی این وضعیت باشد. در این گزارش، انعقاد قراردادهای جدید برای یکپارچه‌سازی خدمات، مشابه قرارداد مشتری مخابراتی این شرکت، از مهم‌ترین نشانه‌هایی خواهد بود که باید زیر نظر گرفت. در مقابل، اگر روند انعقاد قراردادهای جدید در هر یک از سه شرکت پالو آلتو، کراوداسترایک یا فورتی‌نت کند شود، این اتفاق می‌تواند به دیدگاهی اعتبار بیشتری بدهد که هوش مصنوعی را عامل برهم‌زننده ساختار فعلی بازار امنیت سایبری می‌داند.
در حال حاضر، تنها یک گزارش درباره خرید احتمالی یک شرکت امنیت سایبری کافی بوده است تا بخشی از رشد چشمگیر سهام پالو آلتو از بین برود. از آنجا که هنوز جزئیات و شرایط این معامله احتمالی مشخص نشده است، امکان نوسان بیشتر قیمت سهام در هر دو جهت وجود دارد. تا زمانی که شرایط چنین معامله‌ای روشن شود، محتاطانه‌تر آن است که سرمایه‌گذاران حجم موقعیت‌های سرمایه‌گذاری خود را محدود نگه دارند.