پس از قرارداد مهم ورک‌دی با آنتروپیک، چه رویکردی به سهام WDAY داشته باشیم؟
با تشدید رقابت میان عامل‌های هوش مصنوعی (AI) در حوزه‌های منابع انسانی و امور مالی، شرکت‌های تولیدکننده نرم‌افزارهای سازمانی تلاش می‌کنند هوش مصنوعی مولد را به بخشی از فعالیت‌های روزمره کسب‌وکارها تبدیل کنند. در چنین شرایطی، ورک‌دی (WDAY) با همکاری با آنتروپیک به دنبال ترکیب قابلیت‌های پیشرفته استدلال هوش مصنوعی با سازوکارهای حفاظتی لازم برای صیانت از داده‌های حساس سازمانی است؛ ویژگی‌ای که این همکاری را از دیگر تلاش‌های مشابه متمایز می‌کند.
روز سه‌شنبه ۱۳ اکتبر، در رویداد سالانه Workday Rising 2026 در لاس‌وگاس، ورک‌دی و آنتروپیک از توافقی برای یکپارچه‌سازی پلتفرم‌های خود خبر دادند. بر اساس این توافق، عامل هوش مصنوعی ورک‌دی با نام «سانا» (Sana) مستقیماً از طریق پلتفرم هوش مصنوعی مکالمه‌ای آنتروپیک، یعنی «کلود» (Claude)، در دسترس خواهد بود. به این ترتیب، کاربران می‌توانند بدون خروج از محیط کلود، اطلاعات منابع انسانی و مالی را دریافت کنند، وظایف مختلف را انجام دهند و فرایندهای تأیید را پیش ببرند.
هدف این یکپارچه‌سازی، ساده‌تر کردن فعالیت‌های معمول کسب‌وکارهاست. کاربران کلود می‌توانند با کمک سانا، در جریان یک گفت‌وگوی واحد به داده‌های منابع انسانی و مالی موجود در ورک‌دی دسترسی پیدا کنند و کارهای روزمره خود را انجام دهند. برای مثال، یک مدیر مالی می‌تواند موارد مغایرت در صورت‌حساب‌ها را با سفارش‌های خرید تطبیق دهد و همان‌جا در کلود آن‌ها را تأیید کند. در صورت نیاز به پردازش‌های پیچیده‌تر نیز می‌تواند به سانا مراجعه کند.
این همکاری همچنین با معرفی ابزارهای جدیدی به نام «Workday Agent-Ready Tools» همراه بوده است که به مشتریان امکان می‌دهد عامل‌های هوش مصنوعی اختصاصی خود را بر بستر کلود بسازند. سهولت استفاده، یکی از مهم‌ترین مزیت‌های این توافق به شمار می‌رود؛ زیرا شرکت‌ها می‌توانند بدون کنار گذاشتن سامانه‌های فعلی ورک‌دی یا بازطراحی کنترل‌های دسترسی موجود، از توانایی‌های استدلالی کلود بهره ببرند.
با این حال، آزمون اصلی این همکاری هنوز در پیش است؛ چراکه عرضه عمومی این قابلیت‌ها قرار است از اواخر سال ۲۰۲۶ آغاز شود.
نگاهی به وضعیت سهام ورک‌دی
شرکت ورک‌دی که دفتر مرکزی آن در پلیزنتون ایالت کالیفرنیا قرار دارد، نرم‌افزارهای سازمانی مبتنی بر فضای ابری را برای مدیریت مالی، منابع انسانی، برنامه‌ریزی، مدیریت هزینه‌ها و عملیات زنجیره تأمین توسعه می‌دهد. محصولات این شرکت همچنین مدیریت چرخه تحصیلی دانشجویان و توسعه برنامه‌های کاربردی سفارشی را پوشش می‌دهند.
ارزش بازار ورک‌دی به حدود ۴۵٫۴ میلیارد دلار می‌رسد، اما سهام این شرکت با چالش‌هایی روبه‌رو بوده است. نگرانی از اینکه هوش مصنوعی بتواند کسب‌وکار نرم‌افزارهای منابع انسانی ورک‌دی را دستخوش تحول و اختلال کند، در کنار تردیدها درباره کاهش سرعت رشد شرکت و هزینه‌های بالای همگام ماندن با نوآوری‌های هوش مصنوعی، بر نگرش سرمایه‌گذاران به این سهم فشار وارد کرده است.
این نگرانی‌ها بر عملکرد بلندمدت سهام نیز تأثیر گذاشته‌اند. سهام ورک‌دی طی ۵۲ هفته گذشته ۲۲ درصد افت کرده و از ابتدای سال ۲۰۲۶ نیز ۱۴ درصد کاهش یافته است. با این حال، روند معاملات در ماه‌های اخیر تغییر کرده و سهام شرکت طی شش ماه گذشته ۵۷ درصد و تنها در سه ماه اخیر ۳۲ درصد رشد داشته است.
از منظر ارزش‌گذاری، سهام WDAY اکنون با نسبتی معادل ۱۷ برابر سود تعدیل‌شده پیش‌بینی‌شده معامله می‌شود. این نسبت از میانگین صنعت و همچنین میانگین نسبت ارزش‌گذاری خود شرکت در پنج سال گذشته پایین‌تر است؛ موضوعی که می‌تواند فرصت مناسبی برای ورود سرمایه‌گذاران بلندمدت به این سهم فراهم کند.
عملکرد مالی ورک‌دی در سه‌ماهه دوم فراتر از انتظارات بود
در ۲۷ اوت، پس از انتشار گزارش مالی ورک‌دی، سهام این شرکت ۱٫۵ درصد افزایش یافت و در جلسه معاملاتی بعدی نیز ۵٫۸ درصد دیگر رشد کرد. درآمد شرکت با افزایش ۱۲٫۸ درصدی نسبت به دوره مشابه سال قبل به ۲٫۶۵ میلیارد دلار رسید و از پیش‌بینی ۲٫۶۴ میلیارد دلاری تحلیلگران فراتر رفت. در همین حال، درآمد حاصل از اشتراک‌ها با رشد سالانه ۱۳٫۹ درصدی به ۲٫۴۷ میلیارد دلار رسید که از پیش‌بینی قبلی شرکت، معادل ۲٫۴۵۵ میلیارد دلار، بیشتر بود.
هوش مصنوعی سهم قابل‌توجهی در عملکرد این دوره داشت. محصولات مبتنی بر هوش مصنوعی بیش از ۱۰۰ میلیون دلار ارزش قرارداد سالانه جدید (ACV) ایجاد کردند؛ رقمی که بیش از ۲۵ درصد کل ارزش قراردادهای سالانه جدید منعقدشده در این دوره را تشکیل می‌داد. استفاده مشتریان از این فناوری نیز در حال گسترش است، به‌طوری که بیش از ۵۵۰۰ مشتری دست‌کم یکی از عامل‌های هوش مصنوعی توسعه‌یافته توسط خود ورک‌دی را به کار گرفته‌اند.
شاخص‌های سودآوری ورک‌دی نیز تصویر روشن‌تری از عملکرد مالی شرکت ارائه می‌کنند. سود عملیاتی بر مبنای معیارهای غیر GAAP، با رشد ۲۱٫۲ درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل، به ۸۲۴ میلیون دلار رسید. سود خالص بر همین مبنا نیز ۱۳٫۲ درصد افزایش یافت و به ۶۷۷ میلیون دلار رسید. سود هر سهم بر مبنای غیر GAAP نیز با رشد سالانه ۲۴٫۴ درصدی به ۲٫۷۵ دلار رسید و از برآورد ۲٫۶۱ دلاری تحلیلگران پیشی گرفت.
مدیریت ورک‌دی برای سه‌ماهه سوم سال مالی ۲۰۲۷ انتظار دارد درآمد حاصل از اشتراک‌ها با رشد ۱۲ درصدی به ۲٫۵۱۵ میلیارد دلار برسد و حاشیه سود عملیاتی بر مبنای غیر GAAP نیز ۳۰ درصد باشد. برای کل سال مالی ۲۰۲۷، شرکت درآمد اشتراک‌ها را در محدوده ۹٫۹۴۰ تا ۹٫۹۵۰ میلیارد دلار پیش‌بینی می‌کند که نشان‌دهنده رشد ۱۳ درصدی است. همچنین انتظار دارد حاشیه سود عملیاتی غیر GAAP در این سال به ۳۱ درصد برسد.
تحلیلگران نیز انتظار دارند روند رشد سودآوری ادامه پیدا کند. بر اساس پیش‌بینی آن‌ها، سود هر سهم در سه‌ماهه سوم سال مالی ۲۰۲۷ به ۱٫۲۷ دلار خواهد رسید که نسبت به دوره مشابه سال قبل ۱۶٫۵ درصد افزایش نشان می‌دهد. سود هر سهم برای کل سال مالی ۲۰۲۷ نیز ۵٫۳۳ دلار برآورد شده که معادل رشد سالانه ۱۵٫۶ درصدی است. چشم‌انداز سال مالی ۲۰۲۸ حتی قوی‌تر ارزیابی می‌شود و انتظار می‌رود سود هر سهم با افزایش ۳۲٫۷ درصدی نسبت به سال قبل به ۷٫۰۷ دلار برسد.
تحلیلگران چه چشم‌اندازی برای سهام WDAY دارند؟
نگاه کلی وال‌استریت به ورک‌دی همچنان مثبت است و میانگین توصیه تحلیلگران برای این سهم در سطح «خرید متوسط» (Moderate Buy) قرار دارد. از میان ۴۲ تحلیلگری که سهام WDAY را پوشش می‌دهند، ۱۹ نفر توصیه «خرید قوی» دارند، دو نفر «خرید متوسط» را پیشنهاد می‌کنند، ۱۹ نفر توصیه به «نگهداری» سهم کرده‌اند و دو نفر نیز رتبه «فروش متوسط» را به آن اختصاص داده‌اند.
در چنین شرایطی، میانگین قیمت هدف تحلیلگران برای سهام ورک‌دی ۲۱۰٫۹۷ دلار است که از ظرفیت رشد ۱۳ درصدی نسبت به قیمت فعلی حکایت دارد. در همین حال، بالاترین قیمت هدف تعیین‌شده در وال‌استریت، معادل ۳۲۸ دلار، نشان‌دهنده ظرفیت رشد ۷۵ درصدی نسبت به سطوح کنونی است.
در تاریخ انتشار این مقاله، آنچال سوگاند، نویسنده مطلب، به‌صورت مستقیم یا غیرمستقیم هیچ موقعیتی در اوراق بهادار نام‌برده‌شده در این مقاله نداشته است. تمامی اطلاعات و داده‌های ارائه‌شده در این مطلب صرفاً با هدف اطلاع‌رسانی منتشر شده‌اند. برای اطلاعات بیشتر، می‌توانید سیاست افشای اطلاعات بارچارت را مطالعه کنید.