نگرانی از سهام هوش مصنوعی و گزارش جهش درآمد آنتروپیک؛ عوامل مؤثر بر بازارهای مالی
اینوستینگ دات‌کام ـ قراردادهای آتی شاخص‌های S&P 500 و نزدک پس از افت سهام در معاملات روز گذشته، تحت تأثیر نگرانی‌ها درباره سرمایه‌گذاری در حوزه هوش مصنوعی و احتمال بالا ماندن نرخ بهره برای مدت طولانی‌تر، روندی نزولی در پیش گرفتند. هم‌زمان، گزارش رسانه‌ها حاکی از آن است که شرکت آنتروپیک در نشستی با سرمایه‌گذاران نهادی از جهش درآمد خود در سه‌ماهه سوم خبر داده است؛ هرچند سرعت رشد درآمد این شرکت پیشرو در حوزه هوش مصنوعی کاهش یافته است. با این حال، تقاضا برای هوش مصنوعی همچنان بالاست و شرکت TSMC، بزرگ‌ترین تولیدکننده قراردادی تراشه در جهان، سود بی‌سابقه‌ای ثبت کرده است.
۱. معاملات آتی سهام آمریکا کم‌رمق دنبال می‌شود
قراردادهای آتی سهام آمریکا روز پنجشنبه عمدتاً در محدوده منفی معامله شدند. تا ساعت ۲:۵۴ بامداد به وقت شرق آمریکا (۶:۵۴ به وقت گرینویچ)، قراردادهای آتی شاخص داوجونز با افزایش اندک ۲۷ واحدی، معادل ۰.۱ درصد، همراه بودند. در مقابل، قراردادهای آتی شاخص S&P 500 با افت ۳۸ واحدی یا ۰.۵ درصدی و قراردادهای آتی نزدک ۱۰۰ با کاهش ۴۰۷ واحدی یا ۱.۴ درصدی مواجه شدند.
شاخص‌های اصلی وال‌استریت در معاملات روز گذشته عقب‌نشینی کردند. رشد قیمت مصرف‌کننده در ماه سپتامبر که بیش از پیش‌بینی‌ها بود، برخی سرمایه‌گذاران را به افزایش احتمال بالا بردن نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در اواخر ماه جاری سوق داد. در نتیجه، قیمت سهام کاهش یافت و بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا به‌شدت افزایش پیدا کرد؛ هرچند فشار فروش اوراق قرضه در ادامه معاملات تا حدودی فروکش کرد.
به گفته تحلیلگران، بهبود نسبی قیمت اوراق خزانه‌داری احتمالاً ناشی از تغییر مسیر سرمایه معامله‌گران از سهام پرریسک‌تر شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی به سمت اوراق بدهی دولت آمریکا بوده است که دارایی امن‌تری تلقی می‌شوند. نگرانی اصلی این است که افزایش نرخ بهره، موج سرمایه‌گذاری‌های متکی بر استقراض را که از صنعت هوش مصنوعی حمایت می‌کند، تحت فشار قرار دهد؛ صنعتی که هم‌زمان با تشدید رقابت در داخل و خارج آمریکا روبه‌روست. در این میان، سهام شرکت خدمات ابری هوش مصنوعی کورویو (CoreWeave) به‌شدت آسیب دید و بیش از ۱۵ درصد سقوط کرد. قیمت برخی اوراق قرضه این شرکت نیز در بازارهای ثانویه به پایین‌ترین سطوح جدیدی رسید.
در پایان معاملات، هر دو شاخص S&P 500 و نزدک کامپوزیت که وزن شرکت‌های فناوری در آن بالاست، بزرگ‌ترین افت روزانه خود از ماه ژوئیه تاکنون را ثبت کردند.
۲. گزارش‌ها از جهش ۴۵ درصدی درآمد آنتروپیک به حدود ۱۷ میلیارد دلار حکایت دارند
با وجود سقوط شدید سهام شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی، آنتروپیک، یکی از شرکت‌های برجسته و پیشرو در توسعه مدل‌های هوش مصنوعی، تلاش دارد اشتیاق چشمگیری را که پیرامون این فناوری نوظهور شکل گرفته است، حفظ کند. بر اساس گزارش‌ها، این شرکت روز چهارشنبه در نشستی با سرمایه‌گذاران نهادی اعلام کرد که درآمدش در سه‌ماهه سوم با رشد ۴۵ درصدی به ۱۶.۸ میلیارد دلار رسیده است.
آنتروپیک با چت‌بات محبوب خود، کلود (Claude)، در کنار رقیبش اوپن‌ای‌آی (OpenAI) به یکی از نمادهای اصلی صنعت هوش مصنوعی تبدیل شده است. به گزارش وال‌استریت ژورنال، درآمد این شرکت در سه‌ماهه دوم ۱۱.۶ میلیارد دلار و در سه‌ماهه نخست کمتر از ۵ میلیارد دلار بوده است.
تحلیلگران مؤسسه وایتال نالج (Vital Knowledge) در یادداشتی اعلام کردند که اگرچه چنین رشد قابل‌توجهی نسبت به سه‌ماهه قبل در شرایط عادی با استقبال روبه‌رو می‌شد، کاهش سرعت رشد درآمد می‌تواند زنگ خطری برای سرمایه‌گذاران باشد.
این تحلیلگران نوشتند: «در دنیای هوش مصنوعی، جایی که سرمایه‌گذاران به ارقام رشد شتابان و جهشی عادت کرده‌اند، کند شدن آهنگ رشد به اعتماد و خوش‌بینی بازار لطمه می‌زند.»
یکی از دلایل بررسی موشکافانه این ارقام، برنامه آنتروپیک برای جذب سرمایه‌ای تا سقف ۱۰۰ میلیارد دلار از طریق عرضه اولیه احتمالی و بسیار بزرگ سهام خود با ارزش‌گذاری حدود ۲ تریلیون دلار است؛ موضوعی که وال‌استریت ژورنال گزارش کرده است. هنوز مشخص نیست این عرضه اولیه دقیقاً چه زمانی انجام خواهد شد، اما به نوشته این روزنامه، آنتروپیک قصد دارد طی هفته‌های آینده جزئیات بیشتری از فعالیت‌های خود را در اسناد مربوط به عرضه اولیه سهام منتشر کند.
۳. سود بی‌سابقه TSMC
با وجود نگرانی‌ها درباره چشم‌انداز شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی، به نظر می‌رسد تقاضا برای این فناوری و زیرساخت‌های پشتیبان آن همچنان قدرتمند باقی مانده است.
تازه‌ترین نمونه این وضعیت، عملکرد شرکت تولید نیمه‌رسانای تایوان (TSMC) است که در سه‌ماهه منتهی به ۳۰ سپتامبر، سود بی‌سابقه ۷۶۳.۰۶ میلیارد دلار جدید تایوان ثبت کرد؛ رقمی که نسبت به دوره مشابه سال گذشته ۶۹ درصد افزایش نشان می‌دهد.
بر اساس برآوردهای مؤسسه LSEG که رویترز به آن‌ها استناد کرده بود، انتظار می‌رفت سود این شرکت به ۷۴۶.۳ میلیارد دلار جدید تایوان برسد.
درآمد TSMC نیز با جهش ۵۰ درصدی به ۱.۴۹ تریلیون دلار جدید تایوان رسید. این شرکت اعلام کرد که حاشیه سود ناخالص آن ۶۶.۴ درصد، حاشیه سود عملیاتی ۵۸.۷ درصد و حاشیه سود خالص ۵۱.۱ درصد بوده است.
این شرکت همچنین اعلام کرد که برای افزایش سریع ظرفیت تولید و پاسخ‌گویی به تقاضای رو‌به‌رشد، راه‌اندازی تأسیسات بیشتری در آمریکا، احتمالاً در ایالت تگزاس، را بررسی کرده است.
۴. بازارها در انتظار انتشار شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا
در تقویم اقتصادی، انتشار آمار ماهانه شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا می‌تواند تصویر تازه‌ای از وضعیت تورم در بزرگ‌ترین اقتصاد جهان ارائه دهد.
پیش‌بینی می‌شود قیمت تولیدکننده برای تقاضای نهایی در ماه سپتامبر نسبت به ماه قبل ۰.۶ درصد افزایش یافته باشد؛ در حالی که این رشد در ماه پیش از آن ۰.۴ درصد بود. همچنین انتظار می‌رود نرخ سالانه شاخص قیمت تولیدکننده در دوازده ماه منتهی به سپتامبر به ۵.۳ درصد برسد که اندکی کمتر از رقم ۵.۴ درصدی دوره قبل است.
روز چهارشنبه، شاخص جداگانه‌ای که وزارت کار آمریکا برای سنجش رشد قیمت مصرف‌کننده منتشر کرد، افزایشی بیش از انتظار نشان داد. این آمار تأثیر شوک قیمت انرژی ناشی از جنگ ایران را برجسته کرد. داده‌های تورمی این هفته اهمیت ویژه‌ای دارند، زیرا تازه‌ترین اطلاعاتی خواهند بود که سیاست‌گذاران فدرال رزرو پیش از نشست دوروزه خود در ۲۷ و ۲۸ اکتبر در اختیار خواهند داشت.
علاوه بر آمار تورم، سرمایه‌گذاران فرصت خواهند داشت شاخص‌های مربوط به خرده‌فروشی و درخواست‌های اولیه دریافت مزایای بیکاری را نیز بررسی کنند.
۵. کاهش قیمت نفت
قیمت نفت کاهش یافت؛ زیرا معامله‌گران در حال ارزیابی خطرات مربوط به عرضه نفت در پی حملات به کشتی‌ها در نزدیکی تنگه هرمز و همچنین گزارشی مبنی بر بررسی کاهش تحریم‌های کشتی‌ها از سوی آمریکا برای پایین آوردن هزینه حمل‌ونقل نفت بودند.
تا ساعت ۳:۳۵ بامداد به وقت شرق آمریکا، قراردادهای آتی نفت برنت با افت ۱.۹ درصدی به ۱۰۴.۰۲ دلار در هر بشکه رسیدند. قراردادهای آتی نفت خام وست تگزاس اینترمدیت نیز با کاهش ۱.۱ درصدی، در سطح ۹۴.۰۴ دلار به ازای هر بشکه معامله شدند.
به گزارش رویترز به نقل از مقام‌های دریایی، طی ۲۴ ساعت گذشته یک کشتی کانتینربر و یک کشتی حمل بار فله خشک در نزدیکی تنگه هرمز بر اثر اصابت پرتابه‌هایی در حملات جداگانه غرق شدند. حملات به کشتی‌ها در این گذرگاه راهبردی طی روزهای اخیر افزایش یافته و نگرانی‌ها درباره ادامه اختلال در جریان انتقال نفت از خلیج فارس را تشدید کرده است.
درگیری میان عربستان سعودی و شبه‌نظامیان حوثی در یمن نیز نگرانی‌ها از گسترش دامنه مناقشه در خاورمیانه را افزایش داده است. چنین گسترشی می‌تواند تردد کشتی‌ها از دیگر مسیرهای حیاتی کشتیرانی، به‌ویژه تنگه باب‌المندب را که دریای سرخ را به خلیج عدن متصل می‌کند، تهدید کند.
با افزایش قیمت انرژی، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در حال بررسی کاهش تحریم‌ها علیه کشتی‌های موسوم به «ناوگان سایه» است؛ کشتی‌هایی که نفت و فرآورده‌های نفتی را از کشورهای تحت تحریم، از جمله روسیه، ایران و ونزوئلا، حمل می‌کنند.
رویترز در تهیه این گزارش مشارکت داشته است.