مهم‌ترین اخبار فناوری هفته؛ تمرکز بر کورویو، TSMC و آنتروپیک
سهام شرکت‌های فناوری در این هفته با افت مواجه شد و شرکت‌های تولیدکننده تراشه و ارائه‌دهندگان زیرساخت هوش مصنوعی بیشترین کاهش را تجربه کردند؛ زیرا سرمایه‌گذاران درباره بازده سرمایه‌گذاری‌های سنگین در حوزه هوش مصنوعی تردیدهایی مطرح کردند.
شاخص نزدک کامپوزیت (COMP) نیز تحت فشار قرار گرفت و در مجموع هفته بیش از ۴ درصد افت کرد. صندوق قابل معامله بخش فناوری State Street Technology Select Sector SPDR ETF با نماد XLK نیز در همین بازه ۷٫۲۰ درصد کاهش یافت که نشان‌دهنده ضعف گسترده در بخش فناوری بود.
بیشترین رشد و افت هفتگی سهام شرکت‌های فناوری شاخص S&P 500 به شرح زیر است:
بیشترین رشدها:
- فیر آیزاک (FICO): رشد ۱۳٫۹۱ درصدی
- کونیزنت تکنالوجی سولوشنز (CTSH): رشد ۹٫۵۶ درصدی
- تایلر تکنالوجیز (TYL): رشد ۸٫۵۵ درصدی
- اکسنچر (ACN): رشد ۸٫۰۵ درصدی
- گارتنر (IT): رشد ۶٫۶۶ درصدی
بیشترین افت‌ها:
- سی‌ینا (CIEN): افت ۲۵٫۱۴ درصدی
- هیولت پاکارد اینترپرایز (HPE): افت ۲۵٫۰۸ درصدی
- کوهرنت (COHR): افت ۲۴٫۶۲ درصدی
- سوپر مایکرو کامپیوتر (SMCI): افت ۲۴٫۴۴ درصدی
- لومنتوم (LITE): افت ۲۴٫۲۱ درصدی
مهم‌ترین اخبار فناوری این هفته عبارت‌اند از:
افت سهام کورویو، تأمین مالی زیرساخت هوش مصنوعی را زیر ذره‌بین برد
سهام کورویو (CRWV) روز جمعه ۱۲٫۸۰ درصد سقوط کرد؛ زیرا سرمایه‌گذاران درباره هزینه توسعه مراکز داده هوش مصنوعی این شرکت ابراز نگرانی کردند. موج فروش به شرکت‌های نبیوس (NBIS) و آیرن (IREN) نیز سرایت کرد؛ نگرانی درباره هزینه استقراض و نیازهای سرمایه‌ای از عوامل اصلی این افت بود. گزارش مربوط به موج فروش سهام مرتبط با هوش مصنوعی نیز به این تحولات پرداخته است.
مجموع بدهی‌ها و تعهدات اجاره کورویو در پایان ماه ژوئن به حدود ۵۲ میلیارد دلار رسید؛ رقمی که بار مالی توسعه زیرساخت هوش مصنوعی این شرکت را برجسته می‌کند.
چشم‌انداز TSMC از تداوم تقاضای قدرتمند برای تراشه‌های هوش مصنوعی حکایت دارد
شرکت تولید نیمه‌رسانای تایوان، TSMC (TSM)، درآمد سه‌ماهه چهارم خود را بین ۵۲٫۳ تا ۵۴٫۳ میلیارد دلار پیش‌بینی کرد. این برآورد از پیش‌بینی اجماعی تحلیلگران، یعنی ۵۰٫۴۸ میلیارد دلار، بالاتر است و نشانه تازه‌ای از پایداری تقاضا برای نیمه‌رساناها به شمار می‌رود.
درآمد بخش محاسبات با کارایی بالا در سه‌ماهه سوم نسبت به سه‌ماهه قبل ۲۲ درصد افزایش یافت. مدیران شرکت اعلام کردند که رشد درآمد شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی ممکن است از پیش‌بینی قبلی نرخ رشد مرکب سالانه ۵۰ تا ۶۰ درصدی این بخش در فاصله سال‌های ۲۰۲۴ تا ۲۰۲۹ نیز فراتر رود. این چشم‌انداز از تداوم تقاضا حکایت دارد، هرچند بازار فناوری به‌طور کلی با افت مواجه شده است. نتایج سه‌ماهه سوم و چشم‌انداز TSMC نیز از نگاه تحلیلگران می‌تواند زمینه‌ساز عملکردی درخشان در سال ۲۰۲۷ باشد.
با کند شدن رشد آنتروپیک، انتظارات درباره ارزش‌گذاری عرضه اولیه سهام آن تعدیل می‌شود
عرضه اولیه سهام احتمالی آنتروپیک (ANTHROPIC) بیش از گذشته زیر ذره‌بین ارزش‌گذاری سرمایه‌گذاران قرار گرفته است؛ سرمایه‌گذارانی که مسیر رشد شرکت و هزینه‌های توسعه هوش مصنوعی را ارزیابی می‌کنند.
رویترز گزارش داده است که برخی سرمایه‌گذاران درباره ارزش‌گذاری احتمالی حدود ۱٫۵ تریلیون دلار برای این شرکت گفت‌وگو کرده‌اند؛ رقمی پایین‌تر از انتظارات قبلی در حدود ۲ تریلیون دلار.
بر اساس گزارش‌ها، درآمد آنتروپیک در سه‌ماهه سوم به ۱۶٫۸ میلیارد دلار رسیده که در مقایسه با سه‌ماهه قبل ۴۵ درصد افزایش نشان می‌دهد. این شرکت همچنین بر مبنای تعدیل‌شده سودآور بوده است. با این حال، کندتر شدن نرخ رشد برخی سرمایه‌گذاران را ناامید کرد؛ به‌ویژه آنکه درآمد شرکت از سه‌ماهه نخست تا سه‌ماهه دوم، زمانی که به ۱۱٫۶ میلیارد دلار رسید، بیش از دو برابر شده بود.
گفت‌وگوها درباره ارزش‌گذاری همچنان در مراحل اولیه قرار دارند و نباید آن‌ها را قیمت قطعی عرضه اولیه سهام آنتروپیک تلقی کرد.
افزایش هزینه‌های هوش مصنوعی به جریان نقدی شرکت‌های بزرگ ابری فشار می‌آورد
واحد پژوهشی جهانی بانک آمریکا پیش‌بینی می‌کند که مایکروسافت (MSFT) تنها شرکت از میان ابرمقیاس‌گران بزرگ مورد بررسی این مؤسسه باشد که طی ۱۲ ماه آینده وارد محدوده جریان نقدی آزاد منفی نمی‌شود.
بر اساس این پیش‌بینی، آمازون (AMZN)، آلفابت (GOOGL)، اوراکل (ORCL) و متا پلتفرمز (META) در پی ادامه سرمایه‌گذاری در زیرساخت هوش مصنوعی، با جریان نقدی آزاد منفی روبه‌رو خواهند شد. این مؤسسه انتظار دارد تولید نقدینگی در نیمه دوم سال ۲۰۲۷ بهبود یابد؛ البته به شرط آنکه درآمد حاصل از هوش مصنوعی شتاب بگیرد و رشد مخارج سرمایه‌ای کاهش پیدا کند.
از نگاه بانک آمریکا، افت سهام شرکت‌های تولیدکننده حافظه با بنیادهای این صنعت همخوانی ندارد
تحلیلگران بانک آمریکا اعلام کردند افت اخیر سهام اس‌کی هاینیکس (SKHY) و سامسونگ الکترونیکس (SSNLF) ممکن است بیش از آنکه ناشی از تضعیف بنیادهای بازار حافظه باشد، بازتاب نگرانی‌ها درباره کاهش هزینه‌کرد در حوزه هوش مصنوعی باشد. سرمایه‌گذاران درباره هزینه استقراض شرکت‌های ارائه‌دهنده خدمات ابری مبتنی بر هوش مصنوعی، احتمال افزایش عرضه از سوی چین و پایداری تقاضا ابراز نگرانی کرده‌اند.
با این حال، بانک آمریکا انتظار دارد قیمت حافظه، میزان فروش و حاشیه سود این صنعت تا سال ۲۰۲۸ در سطوح قدرتمندی باقی بماند. این اختلاف میان عملکرد سهام و پیش‌بینی‌های بنیادین، از ابهام درباره چرخه بازار حافظه حکایت دارد: سهام شرکت‌ها تحت فشار قرار گرفته‌اند، در حالی که برخی برآوردها همچنان از تداوم تقاضا و قدرت سودآوری خبر می‌دهند.
متا با عرضه Muse Spark Open، توسعه مدل‌های هوش مصنوعی متن‌باز را گسترش می‌دهد
متا پلتفرمز (META) مدل هوش مصنوعی Muse Spark Open را با تمرکز بر برنامه‌نویسی و انجام وظایف پیچیده عرضه کرد. این مدل ۸۱۶ میلیارد پارامتر دارد که هنگام استفاده، ۴۲ میلیارد پارامتر آن فعال است و وزن‌های مدل نیز در دسترس توسعه‌دهندگان قرار گرفته‌اند. این مدل روی رایانه‌های Mac Studio اپل (AAPL) با پیکربندی سخت‌افزاری مناسب به‌صورت محلی اجرا می‌شود و به گسترش مجموعه مدل‌های متن‌باز متا کمک می‌کند.
سلب مسئولیت
محتوای ارائه‌شده از سوی Seeking Alpha صرفاً با هدف اطلاع‌رسانی منتشر می‌شود. این شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری شخصی ارائه نمی‌کند و کارگزار یا معامله‌گر دارای مجوز اوراق بهادار، مشاور سرمایه‌گذاری آمریکایی یا بانک سرمایه‌گذاری نیست.