ایلان ماسک از «مرگ در مقیاس ماهی‌های کوچک» برای بیش از ۲۰۰ شرکت ابری هوش مصنوعی می‌گوید؛ ماجرا چیست؟
ایلان ماسک هشدار داده است که بیش از ۲۰۰ شرکت ابری تخصصی هوش مصنوعی ممکن است با مشکلات مالی، تعطیلی یا ادغام روبه‌رو شوند؛ زیرا وام‌دهندگان تمایل کمتری به تأمین مالی پروژه‌های پرهزینه زیرساخت هوش مصنوعی دارند. او این وضعیت را «مرگ در مقیاس ماهی‌های کوچک و ادغام» توصیف کرده است؛ هشداری که بار دیگر نگرانی‌ها درباره رونق ساخت مراکز داده هوش مصنوعی را افزایش می‌دهد. اما شرکت‌های ابری تخصصی هوش مصنوعی چه هستند، چگونه درآمد کسب می‌کنند و چرا ادامه فعالیت آن‌ها ممکن است به خطر بیفتد؟
ایلان ماسک هشدار نگران‌کننده‌ای درباره آینده صنعت هوش مصنوعی مطرح کرده است. مدیر تسلا و اسپیس‌ایکس معتقد است بیش از ۲۰۰ شرکت ابری تخصصی هوش مصنوعی که با عنوان «نئوکلاود» شناخته می‌شوند، ممکن است با مشکلات مالی، تعطیلی یا ادغام مواجه شوند؛ زیرا تأمین‌کنندگان مالی روزبه‌روز تمایل کمتری به پرداخت هزینه پروژه‌های گران‌قیمت مراکز داده هوش مصنوعی دارند. از نظر ماسک، این موج تغییرات می‌تواند بسیاری از شرکت‌های کوچک‌تر را به بلعیده شدن توسط رقبای بزرگ‌تر وادار کند.
این هشدار در پیامی در شبکه اجتماعی ایکس در ۲۵ اکتبر منتشر شد. ماسک در این پیام ادعا کرد که اسپیس‌ایکس برای خرید واحدهای پردازش گرافیکی (GPU)، یعنی پردازنده‌های گران‌قیمتی که برای آموزش و اجرای مدل‌های هوش مصنوعی به کار می‌روند، ۴۰ میلیارد دلار تأمین مالی از طریق بدهی دریافت کرده است. او توضیح داد که اسپیس‌ایکس به لطف اعتبار مالی خود و درآمد حاصل از استارلینک و پرتاب موشک‌ها می‌تواند به منابع مالی دسترسی پیدا کند. به اعتقاد او، شرایط برای شرکت‌هایی که تقریباً تمام درآمدشان به زیرساخت هوش مصنوعی وابسته است، بسیار دشوارتر خواهد بود.
«تقریباً همین‌طور است. طی چند هفته گذشته، بازارهای بدهی تقریباً به‌طور کامل دسترسی به منابع مالی را برای هر شرکتی که درآمد قابل‌توجهی مستقل از مراکز داده هوش مصنوعی ندارد، مسدود کرده‌اند. اسپیس‌ایکس ۴۰ میلیارد دلار تأمین مالی از طریق بدهی برای خرید پردازنده‌های گرافیکی نهایی کرده است، اما ما از رتبه اعتباری مناسب برای سرمایه‌گذاری برخورداریم و از استارلینک و پرتاب موشک‌ها نیز درآمد داریم. این یعنی بیش از ۲۰۰ شرکت نئوکلاود با مرگ در مقیاس ماهی‌های کوچک و ادغام روبه‌رو خواهند شد. تعدادی از آن‌ها دوام می‌آورند، اما تعدادشان زیاد نخواهد بود.»
— ایلان ماسک، ۲۵ اکتبر ۲۰۲۶
نئوکلاودهای هوش مصنوعی چه هستند و چرا ماسک نگران آن‌هاست؟
نئوکلاودها شرکت‌های تخصصی رایانش ابری هستند که پردازنده‌های گرافیکی قدرتمند را در اختیار توسعه‌دهندگان هوش مصنوعی، استارتاپ‌ها و شرکت‌های بزرگ قرار می‌دهند و در ازای آن هزینه دریافت می‌کنند.
شرکت‌هایی مانند CoreWeave، Nebius و Lambda در این بازار فعالیت می‌کنند. شرکت‌های هوش مصنوعی به‌جای خرید هزاران تراشه گران‌قیمت انویدیا، می‌توانند ظرفیت پردازشی موردنیاز خود را از این ارائه‌دهندگان اجاره کنند.
راه‌اندازی و توسعه این کسب‌وکار به سرمایه‌گذاری بسیار هنگفتی نیاز دارد. اپراتورها باید پردازنده‌های گرافیکی، مراکز داده، برق، سامانه‌های خنک‌کننده و تجهیزات شبکه تهیه کنند. بخش بزرگی از این توسعه نیز به استقراض وابسته است.
ماسک در ایکس نوشت: «طی چند هفته گذشته، بازارهای بدهی تقریباً به‌طور کامل دسترسی به منابع مالی را برای هر شرکتی که درآمد قابل‌توجهی مستقل از مراکز داده هوش مصنوعی ندارد، مسدود کرده‌اند.»
او سپس هشدار داد: «این یعنی بیش از ۲۰۰ شرکت نئوکلاود با مرگ در مقیاس ماهی‌های کوچک و ادغام روبه‌رو خواهند شد. تعدادی از آن‌ها دوام می‌آورند، اما تعدادشان زیاد نخواهد بود.»
چرا ماسک از تعبیر «مرگ در مقیاس ماهی‌های کوچک» استفاده می‌کند؟
ماهی گوپی ماهی کوچکی است و ماسک با این تشبیه می‌خواهد بگوید شرکت‌های کوچک‌تر فعال در زیرساخت هوش مصنوعی ممکن است در رقابت با شرکت‌هایی که از توان مالی بیشتری برخوردارند، نتوانند به فعالیت خود ادامه دهند.
شرکتی ابری را در نظر بگیرید که برای خرید پردازنده‌های گرافیکی انویدیا مبالغ هنگفتی وام می‌گیرد و انتظار دارد مشتریان برای چند سال از این پردازنده‌ها استفاده کنند و بابت آن هزینه بپردازند.
اگر تقاضا کاهش یابد، مشتریان پروژه‌های خود را به تعویق بیندازند یا وام‌دهندگان از اعطای وام‌های بیشتر خودداری کنند، بازپرداخت بدهی‌ها برای این شرکت دشوار خواهد شد.
خطر زمانی بیشتر می‌شود که تجهیزات گران‌قیمت پیش از آنکه درآمد کافی ایجاد کنند، بدون استفاده بمانند یا قدیمی و از رده خارج شوند.
آیا رونق زیرساخت هوش مصنوعی در آستانه فروپاشی است؟
پیش‌بینی ماسک در حال حاضر دیدگاه اوست و به‌معنای وجود شواهد قطعی مبنی بر فروپاشی قریب‌الوقوع ۲۰۰ شرکت نیست.
به گزارش رویترز، همچنان درباره شرایط و نهایی شدن توافق تأمین مالی ۴۰ میلیارد دلاری گزارش‌شده اسپیس‌ایکس پرسش‌هایی وجود دارد.
مؤسسه پژوهشی گارتنر نیز جداگانه پیش‌بینی کرده است که بیش از ۸۰ درصد ارائه‌دهندگان خدمات نئوکلاود ممکن است تا سال ۲۰۳۰ فعالیت مستقل خود را متوقف کنند.
تقاضا برای توان پردازشی موردنیاز هوش مصنوعی همچنان قابل‌توجه است، اما سرمایه‌گذاران بیش از گذشته درباره سرعت تبدیل هزینه‌های زیرساختی به بازده مالی تردید دارند.