نماد IXIC: بازگشت نزدک با گسترش موج صعودی هوش مصنوعی در آسیا و افزایش خرید سهام در پی عرضه اولیه انتروپیک
بازار سهام شرکت‌های فناوری پس از افت‌های اخیر جان تازه‌ای گرفت و پیش از انتشار گزارش‌های مالی مهم و تصمیم فدرال رزرو، نشانه‌هایی از بهبود در بازارهای جهانی دیده شد. بااین‌حال، سقوط بازار سهام برزیل، بالا ماندن قیمت نفت و ضعف بیت‌کوین نشان می‌دهد که این بازگشت در همه بازارها یکسان نیست.
بازگشت خوش‌بینی به هوش مصنوعی و بازار سهام
- شاخص مرکب نزدک روز دوشنبه با رشد ۰٫۸ درصدی به ۲۶٬۱۶۹٫۳۸ واحد رسید و با بازگشت سرمایه‌گذاران به سهام محبوب فناوری، پیشتاز رشد وال‌استریت شد. شاخص S&P 500 نیز ۰٫۷ درصد افزایش یافت و به ۷٬۶۷۶٫۷۷ واحد رسید. شاخص داوجونز هم با رشد ۱۴۶ واحدی، معادل ۰٫۳ درصد، معاملات را به پایان رساند.
- معاملات اولیه روز سه‌شنبه از احتمال ادامه رشد حکایت داشت و قراردادهای آتی نزدک ۱۰۰ حدود ۰٫۴ درصد افزایش یافتند. این قراردادها عملکرد مورد انتظار بزرگ‌ترین شرکت‌های غیرمالی نزدک را دنبال می‌کنند و نماینده کل شاخص مرکب نزدک نیستند.
- انتشار اسناد مربوط به عرضه اولیه سهام انتروپیک به تقویت دوباره اعتماد سرمایه‌گذاران به تقاضای هوش مصنوعی کمک کرد؛ هرچند بررسی وضعیت مالی این شرکت نیازمند دقت است. شرکت سازنده مدل هوش مصنوعی کلود از زیان خالص ۸۰٫۷ میلیارد دلاری در نیمه نخست سال خبر داد که بخش عمده آن ناشی از آثار حسابداری مربوط به اوراق بهادار قابل‌تبدیل بوده است.
تحرکات متفاوت سهام و نوسان قیمت‌ها
- رفتار متفاوت سهام شرکت‌ها نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران همچنان در انتخاب دارایی‌ها گزینشی عمل می‌کنند. سهام انویدیا ۲٫۴ درصد افزایش یافت، اما سهام متا پس از اعلام برنامه تأمین مالی از طریق انتشار سهام به ارزش حداکثر ۹۵ میلیارد دلار، ۱٫۹ درصد افت کرد.
- انویدیا، ای‌ام‌دی و برودکام به خرید سهام ابراز علاقه کرده‌اند. چنین اقدامی می‌تواند به تأمین مالی خرید تراشه در آینده کمک کند، اما درعین‌حال این پرسش را مطرح می‌کند که آیا سرمایه‌گذاری تأمین‌کنندگان در مشتریانی که محصولات خودشان را می‌خرند، ساختار مناسبی دارد یا خیر.
- سهام تسلا ۵٫۲ درصد رشد کرد. این افزایش پس از آن رخ داد که بارکلیز رتبه سهام این شرکت را به «بالاتر از وزن بازار» ارتقا داد و قیمت هدف را از ۳۷۰ دلار به ۴۵۰ دلار افزایش داد. این بانک به شتاب فعالیت‌های تجاری تسلا و احتمال ادغام آن با اسپیس‌ایکس اشاره کرد. شرکت سلیستیکا، فعال در حوزه مراکز داده، نیز نشانه امیدوارکننده دیگری از رشد تقاضای مرتبط با هوش مصنوعی ارائه داد: فروش فصلی آن ۸۳ درصد افزایش یافت و شرکت برای سال ۲۰۲۷ رشد ۹۰ درصدی درآمد را پیش‌بینی کرد.
رشد بازارهای آسیا و سقوط بورس برزیل
- شاخص کوسپی کره جنوبی در معاملات اولیه روز سه‌شنبه بیش از ۴ درصد جهش کرد و شاخص نیکی ژاپن نیز ۱٫۹ درصد بالا رفت. این بازگشت پرقدرت، روند احیای سهام فناوری در بازارهای آسیایی را ادامه داد.
- در مقابل، قراردادهای آتی سهام اروپا اندکی کاهش یافتند. این تفاوت یادآور آن است که افزایش دوباره تقاضا برای سهام شرکت‌های تراشه‌ساز لزوماً به بهبود احساسات سرمایه‌گذاران در همه بازارها منجر نمی‌شود.
- برزیل بارزترین نمونه این واگرایی بود. شاخص بوسپا در پی انتخاب دوباره لوئیز ایناسیو لولا دا سیلوا، رئیس‌جمهور این کشور، روز دوشنبه ۱۳٫۹ درصد سقوط کرد؛ شدیدترین افت آن از مارس ۲۰۲۰. معاملات برای مدتی متوقف شد و سرمایه‌گذاران پیامدهای هزینه‌های دولت و بدهی عمومی را دوباره ارزیابی کردند. ارزش رئال برزیل نیز در برابر دلار ۸٫۱ درصد کاهش یافت.
- قیمت نفت خام برنت اندکی کاهش یافت و به محدوده ۱۱۵ دلار در هر بشکه نزدیک شد. این افت تا حدی از فشار بازار کاست، اما مشکل تورم را از میان نبرد. قیمت تسویه معاملات روز دوشنبه نشان می‌داد که برنت در مجموع ماه اکتبر تقریباً ۱۲ درصد افزایش یافته است.
نرخ بهره؛ آزمون مهم بعدی بازارها
- با نزدیک شدن تصمیم‌های بانک‌های مرکزی، دلار همچنان از حمایت بازار برخوردار بود. نرخ برابری دلار به ین ژاپن در محدوده ۱۵۷٫۷۰ قرار داشت و نشست روز جمعه بانک مرکزی ژاپن در پیش بود. انتظار غالب این بود که بانک مرکزی نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد. پرسش اصلی این است که آیا سیاست‌گذاران زمینه را برای افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر فراهم خواهند کرد یا خیر.
- قیمت طلا به حدود ۴٬۰۱۰ دلار در هر اونس کاهش یافت. بیت‌کوین نیز در محدوده ۸۰ هزار دلار معامله می‌شد و بر اساس داده‌های اولیه روز سه‌شنبه، قیمت آن اندکی پایین‌تر از این سطح قرار داشت.
- ناتوانی بازار رمزارزها در همراهی با بازگشت سهام، موضوعی است که باید زیر نظر گرفت. افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به خرید سهام فناوری تاکنون به احیای به همان اندازه قانع‌کننده در دارایی‌های دیجیتال منجر نشده است.
رویدادهای مهم پیش رو
- اعلام تصمیم فدرال رزرو در روز چهارشنبه، مهم‌ترین رویداد اقتصادی این هفته است. توجه بازارها از وضعیت فعلی اقتصاد به مسیر احتمالی نرخ بهره در ماه‌های آینده معطوف خواهد شد.
- مایکروسافت و آلفابت روز چهارشنبه گزارش مالی خود را منتشر می‌کنند و آمازون نیز روز پنجشنبه نتایج مالی‌اش را اعلام خواهد کرد. این گزارش‌ها زیر ذره‌بین سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرند تا رشد کسب‌وکارهای ابری، هزینه‌کرد در حوزه هوش مصنوعی و توانایی شرکت‌ها در ایجاد جریان نقدی ارزیابی شود.
- روز پنجشنبه همچنین آمار تولید ناخالص داخلی آمریکا، داده‌های تورم بر مبنای شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) و تصمیم بانک مرکزی اروپا منتشر می‌شود. پس از آن، روز جمعه نوبت به بانک مرکزی ژاپن می‌رسد. بازارها وارد دوره‌ای پرچالش شده‌اند: گزارش‌های مالی باید از انتظارات رشد پشتیبانی کنند و داده‌های تورمی نیز مشخص خواهند کرد که بانک‌های مرکزی تا چه اندازه امکان توقف افزایش نرخ بهره را دارند.