تأمین مالی ۶۳ میلیارد دلاری وال‌استریت برای تأمین ظرفیت پردازشی آنتروپیک با تراشه‌های برودکام
بانک آمریکا، بلک‌استون، سیتی و مورگان استنلی از معامله‌ای به ارزش ۶۳ میلیارد دلار برای تأمین مالی استقرار تراشه‌های هوش مصنوعی برودکام در زیرساخت پردازشی شرکت آنتروپیک حمایت می‌کنند؛ معامله‌ای که هاوک تن، مدیرعامل برودکام، نیز به آن پرداخته است.
چهار مؤسسه مالی بزرگ وال‌استریت با یکدیگر توافق کرده‌اند منابع مالی لازم برای فراهم‌کردن ظرفیت پردازشی هوش مصنوعی شرکت آنتروپیک را از طریق معامله‌ای به ارزش ۶۳ میلیارد دلار تأمین کنند. این زیرساخت از شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی XPU شرکت برودکام استفاده خواهد کرد.
بانک آمریکا، بلک‌استون، سیتی و مورگان استنلی به‌عنوان شرکای مالی اصلی این معامله فعالیت خواهند کرد. این توافق بخشی از قرارداد راهبردی تأمین ظرفیت پردازشی است که برودکام پیش‌تر از آن خبر داده بود. انتظار می‌رود تحویل تجهیزات در سال میلادی ۲۰۲۷ آغاز شود.
مقیاس این معامله نشان می‌دهد که اپراتورهای مراکز داده و توسعه‌دهندگان هوش مصنوعی برای دسترسی به توان پردازشی موردنیاز خود و پاسخ‌گویی به تقاضای رو‌به‌رشد، بیش از پیش به روش‌های تأمین مالی ساختاریافته روی می‌آورند.
آنتروپیک، شرکت توسعه‌دهنده مدل‌های هوش مصنوعی کلود (Claude)، پس از راه‌اندازی زیرساخت، ظرفیت پردازشی آن را اجاره خواهد کرد.
ساختار تأمین مالی چگونه است؟
این معامله از طریق یک نهاد با مقاصد خاص (SPV) که به‌تازگی تأسیس شده است، اجرا خواهد شد. شرکای مالی اصلی متعهد می‌شوند منابع مالی لازم برای خرید شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی XPU و راهکارهای شبکه برودکام را فراهم کنند.
نیاز به توان پردازشی هوش مصنوعی همچنان با سرعتی خارق‌العاده در حال افزایش است.
مهم‌ترین اجزای این ساختار عبارت‌اند از:
- بخش دارای حق تقدم نخستین وثیقه، با همکاری بانک آمریکا، سیتی و مورگان استنلی تأمین مالی خواهد شد.
- بلک‌استون تنها تأمین‌کننده تأمین مالی تعهدشده با حق وثیقه دوم خواهد بود.
- برودکام برای نهاد با مقاصد خاص، پشتوانه‌ای برای ارزش باقیمانده فراهم می‌کند که مبلغ آن با میزان بخش دارای حق تقدم نخستین وثیقه برابر است.
- تجهیزات خریداری‌شده، شامل شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی XPU و تجهیزات شبکه، مستقیماً به آنتروپیک اجاره داده خواهند شد.
- تحویل تجهیزات قرار است در سال میلادی ۲۰۲۷ آغاز شود و این برنامه با قرارداد موجود برودکام برای تأمین ظرفیت پردازشی مرتبط است.
جان گری، رئیس و مدیر عملیات بلک‌استون، می‌گوید این معامله بازتاب‌دهنده سرعت رشد تقاضا برای هوش مصنوعی است.
او می‌گوید: «رشد سریع تقاضا برای هوش مصنوعی، فرصت بزرگی برای تأمین مالی ظرفیت پردازشی در مقیاس گسترده ایجاد کرده است.»
او اضافه می‌کند: «خوشحالیم که با همکاری برودکام به پیشبرد این توسعه زیرساختی کمک می‌کنیم.»
سرمایه‌گذاری بانک‌ها در زیرساخت هوش مصنوعی
این معامله تازه‌ترین نمونه از اقدام بانک‌های بزرگ برای طراحی بسته‌های تأمین مالی کلان و ویژه پروژه‌های زیرساختی هوش مصنوعی است؛ رویکردی که ظرفیت مراکز داده را از یک موضوع معمول در حوزه اعطای وام فراتر می‌برد.
دن سیمکوویتز، یکی از رؤسای مشترک مورگان استنلی، این توافق را بخشی از روندی بلندمدت در زمینه نوآوری‌های این بانک می‌داند.
او می‌گوید: «این معامله نقطه عطف مهمی در فراهم‌کردن امکان توسعه بعدی ظرفیت پردازشی هوش مصنوعی به شمار می‌رود.»
این معامله نقطه عطف مهمی در فراهم‌کردن امکان توسعه بعدی ظرفیت پردازشی هوش مصنوعی به شمار می‌رود.
او ادامه می‌دهد: «مورگان استنلی در طراحی راهکارهای سرمایه‌ای مقیاس‌پذیر برای زیرساخت هوش مصنوعی همواره در خط مقدم نوآوری بوده است و خوشحالیم که از طریق این معامله به توسعه ساختارهای جدید تأمین مالی ادامه می‌دهیم.»
ویس راگاوان، رئیس بخش بانکداری و نایب‌رئیس اجرایی سیتی، بر حجم منابع موردنیاز برای تأمین مالی زیرساخت‌های هوش مصنوعی از این نوع تأکید می‌کند.
او می‌گوید: «تأمین مالی هوش مصنوعی به راهکارهای سرمایه‌ای در مقیاسی بی‌سابقه نیاز دارد.»
او اضافه می‌کند: «سیتی مفتخر است که با پیشگامی در ارائه ساختارهای نوآورانه و بهره‌گیری از تخصص جهانی خود در طراحی و توزیع راهکارها در بازارهای سرمایه، به تسریع توسعه زیرساخت‌های حیاتی هوش مصنوعی کمک می‌کند؛ زیرساخت‌هایی که سال‌ها آینده فناوری را به حرکت درخواهند آورد.»
جیم دِمِر، یکی از رؤسای مشترک بانک آمریکا، می‌گوید: «پیشبرد مسئولانه هوش مصنوعی مستلزم آن است که برنامه‌های فناورانه بلندپروازانه را به زیرساخت پردازشی واقعی تبدیل کنیم.»
او می‌افزاید: «تخصص بانک آمریکا در تأمین مالی زیرساخت‌ها، توانمندی‌های مشاوره‌ای و پلتفرم گسترده راهکارهای سرمایه‌ای این بانک، امکان ارائه ساختارهای نوآورانه و بسیج سرمایه نهادی در مقیاس وسیع را فراهم می‌کند.»
هاوک تن، رئیس و مدیرعامل برودکام، می‌گوید این معامله «قدرت فناوری پیشرفته ما و باور راسخمان به زیست‌بوم هوش مصنوعی را برجسته می‌کند».
او اضافه می‌کند: «در اساس، نیاز به توان پردازشی هوش مصنوعی با سرعتی خارق‌العاده در حال افزایش است. این معامله تأیید می‌کند که برای تأمین مالی چنین رشدی، سرمایه در دسترس است و برودکام از جایگاهی منحصربه‌فرد برای تحقق آن برخوردار است.»
شرکای اصلی معامله
چندین شرکت مشاوره‌ای در زمینه تنظیم ساختار حقوقی و مالی این معامله مشارکت داشته‌اند. با ادامه روند استقرار زیرساخت در سال‌های ۲۰۲۶ و ۲۰۲۷، احتمال دارد نقش این شرکت‌ها نیز ادامه پیدا کند.
مؤسسه حقوقی کرکلند اند الیس (Kirkland & Ellis LLP)
- مشاور حقوقی بلک‌استون؛ شرکتی که به‌طور منظم در معاملات بزرگ سرمایه‌گذاری خصوصی و تأمین مالی زیرساخت‌ها فعالیت می‌کند.
مؤسسه حقوقی لیتهام اند واتکینز (Latham & Watkins LLP)
- مشاور حقوقی بانک آمریکا، سیتی و مورگان استنلی که درباره ساختار تأمین مالی نهاد با مقاصد خاص مشاوره می‌دهد.
مؤسسه حقوقی سالیوان اند کرامول (Sullivan & Cromwell LLP)
- مشاور حقوقی برودکام که از این شرکت در بخش فناوری معامله پشتیبانی می‌کند.
اورکور (Evercore)
- مشاور مالی برودکام که در اجرای معامله در کنار مشاور حقوقی این شرکت فعالیت می‌کند.
آنتروپیک
- شرکت هوش مصنوعی که قرار است با آغاز استقرار زیرساخت در سال ۲۰۲۷، ظرفیت پردازشی مبتنی بر فناوری برودکام را اجاره کند.
مدیران اجرایی
دن سیمکوویتز
یکی از رؤسای مشترک مورگان استنلی
هاوک تن
رئیس و مدیرعامل برودکام
جیم دمر
یکی از رؤسای مشترک بانک آمریکا
جان گری
رئیس و مدیر عملیات بلک‌استون
ویس راگاوان
رئیس بخش بانکداری و نایب‌رئیس اجرایی سیتی
